基于稳定分布条件的GARCH模型研究

发布时间：2018-10-23 10:32

【摘要】：本文应用GARCH模型对1995～2008年的沪深A股指数收益率序列进行分析,对正态分布、学生t分布、广义误差分布以及稳定分布下的GARCH模型进行对比研究,发现基于极大似然准则和AIC信息准则下,新信息服从稳定分布的GARCH模型优于其他模型。
[Abstract]:In this paper, the GARCH model is used to analyze the Shanghai and Shenzhen A share index return rate series from 1995 to 2008. The normal distribution, the student t distribution, the generalized error distribution and the GARCH model under the stable distribution are compared. It is found that based on the maximum likelihood criterion and AIC information criterion, the new GARCH model with stable distribution is superior to other models.
【作者单位】： 河南大学管理科学与工程研究所;复旦大学金融研究院;
【基金】：国家自然科学基金“投资组合保险与中国股票市场均衡研究”(70771096) 河南省高校科技创新人才支持计划“投资组合保险风险控制研究”(2009HASTIT017)
【分类号】：F224;F832.51

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