我国上市公司业绩预告“变脸”分析 ——以欧菲光为例

发布时间：2021-01-23 14:56

　　业绩预告制度自1998年颁布以来,对缓解投资者与上市公司间信息不对称程度、减小市场波动、提高市场透明度等方面发挥了重要作用。然而,近年来随着我国证券市场和公司内外部环境复杂化的日益加剧,上市公司业绩预告“变脸”现象频繁上演,不仅损害广大投资者的权益还降低了业绩预告发挥的效力,对公司信誉和制度的严肃性带来冲击,而且不利于我国资本市场健康稳定地发展。因此,对存在于业绩预告“变脸”现象造成的影响及背后隐藏的原因进行研究,进而提出相关解决措施,以保障业绩制度效用的发挥是十分必要且非常紧迫的。本文以欧菲光2018年度业绩预告“变脸”事件为案例,通过文献研究法、案例研究法及定性与定量相结合的方法对事件本身的影响和其产生原因进行深层次剖析,归纳和总结此事件对资本市场、公司投资者和上市公司形象造成的负面影响,立足于公司内外和制度本身来寻找隐藏在“变脸”背后的深层原因,以期对公司管理带来启发为业绩预告机制的完善总结建议。首先,界定了业绩预告相关概念,对研究中涉及的信息不对称理论、信号传导理论、委托代理理论进行分析,同时还对我国业绩预告制度的发展和现行规定进行阐述,为后续研究奠定基础。其次,对欧菲光业绩预... 

【文章来源】：河北师范大学河北省

【文章页数】：51 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
一、绪论
    （一）研究背景
    （二）研究目的及意义
        1.研究目的
        2.研究意义
    （三）文献综述
        1.国外文献综述
        2.国内文献综述
        3.文献述评
    （四）研究内容和方法
        1.研究内容
        2.研究方法
    （五）创新点
二、业绩预告概念界定及理论基础
    （一）相关概念
        1.业绩预告
        2.业绩预告“变脸”
    （二）相关制度
        1.我国业绩预告制度的发展
        2.我国业绩预告与修正制度有关规定
    （三）理论基础
        1.信息不对称理论
        2.信号传递理论
        3.委托代理理论
三、欧菲光业绩预告“变脸”案例介绍
    （一）欧菲光公司概况
        1.公司基本情况
        2.公司经营状况
    （二）欧菲光业绩预告“变脸”过程回顾
        1.欧菲光2018 年度业绩预告的首次披露
        2.欧菲光2018 年度业绩预告的再次披露
        3.欧菲光2018 年度业绩预告“变脸”
    （三）欧菲光业绩预告“变脸”的影响
        1.股价大幅下挫,投资者利益受损
        2.受到监管部门处罚,公司形象受损
        3.损害资本市场稳定发展
四、欧菲光业绩预告“变脸”原因分析
    （一）外部原因
        1.行业市场风险大
        2.客户群体市场集中度高
        3.制度和监管不完善
    （二）内部原因
        1.股东制约失衡
        2.内部控制失效
五、规范上市公司业绩预告的政策建议
    （一）公司层面
        1.优化产品结构,减小市场风险
        2.完善内部控制,提高公司治理
        3.提高财务能力,增强风险意识
    （二）制度监管层面
        1.完善业绩预告制度,遏制“变脸”事件
        2.加大惩罚力度,提高违规成本
六、结论与展望
    （一）研究结论
    （二）研究局限及展望
参考文献
后记（含致谢）
攻读学位期间取得的科研成果清单


【参考文献】：
期刊论文
[1]上市公司内部控制缺陷披露对融资成本的影响[J]. 蒋泽娟.  商业会计. 2018(23)
[2]内部控制缺陷与资产减值准备——基于中国上市公司A股的实证分析[J]. 刘淑华.  会计之友. 2018(24)
[3]“好公民”还是“好演员”:企业社会责任行为异象研究——基于企业业绩预告视角[J]. 刘柏,卢家锐.  财经研究. 2018(05)
[4]基于幅度差异的公司业绩修正市场反应研究[J]. 陈建英,邹秉昊,赖麒霖.  会计之友. 2018(02)
[5]内部控制与业绩快报质量[J]. 李常青,陈泽艺,黄玉清.  审计与经济研究. 2018(01)
[6]董事会治理、高管权力与内部控制缺陷[J]. 郭军,赵息.  软科学. 2015(04)
[7]管理层业绩预告违规与分析师监管[J]. 郑建明,黄晓蓓,张新民.  会计研究. 2015(03)
[8]代理成本、所有权性质与业绩预告精确度[J]. 袁振超,岳衡,谈文峰.  南开管理评论. 2014(03)
[9]中国股市的业绩预告可信吗?[J]. 罗玫,宋云玲.  金融研究. 2012(09)
[10]内部控制缺陷信息披露对个人投资者风险认知的影响:一项实验研究[J]. 池国华,张传财,韩洪灵.  审计研究. 2012(02)

博士论文
[1]管理层业绩预告更正、软信息与其资本市场影响[D]. 魏哲.清华大学 2017

硕士论文
[1]上市公司业绩预告异常“变脸”研究[D]. 孙永芳.河南大学 2019
[2]天成控股业绩预告“变脸”原因及影响研究[D]. 梁亚成.河北经贸大学 2019
[3]上市公司业绩预告“变脸”原因及后果研究[D]. 周雅婷.浙江工商大学 2018
[4]内部控制对业绩预告质量的影响研究[D]. 杨玲霞.集美大学 2018
[5]中国上市公司业绩预告信息含量研究[D]. 张戈.上海外国语大学 2017
[6]盈利预测：业绩助推器还是造假催化剂？[D]. 唐冰玉.安徽工业大学 2016
[7]管理层特征与信息披露质量[D]. 尹芳.河北大学 2016



本文编号：2995412