汇率制度转换、关键事件与人民币兑欧元购买力平价 ——基于多样本的协整分析

发布时间：2021-10-29 21:37

　　在众多汇率决定理论中,购买力平价理论作为比较基础的汇率决定理论,一直都保持着较高的研究热度。在理论层面,购买力平价具有简单的逻辑和较为直观的表达,虽然购买力平价的理论假设较为严格,但随着计量方法的进步,国内外对购买力平价的检验从未停止。在实践层面,购买力平价除了参与国际比较项目（ICP）比较两国的GDP以外,在预测金融危机、判断汇率错配以及作为汇率名义锚等方面都能发挥一定的指导作用。本文在理论准备阶段,首先梳理了国际汇率制度的发展历程（从布雷顿森林体系开始）、人民币汇率制度的改革历程以及欧元的出现及发展,接着对传统购买力平价理论和购买力平价的发展作了介绍。传统购买力平价理论包括一价定律、绝对购买力平价和相对购买力平价,购买力平价的发展介绍了工资成本汇率理论和弹性价格货币理论等。国内外对购买力平价的研究结论一直存在较大的差异,研究国家、研究方法以及研究样本的不同都会影响最终的研究结果,因此在第二章本文对国内外的研究成果作了系统的归纳总结,发现针对人民币汇率购买力平价的研究,鲜少有将样本按照影响人民币汇率的事件的时间节点来进行划分的。此外,已有的人民币购买力平价研究大多选择人民币兑美元的汇... 

【文章来源】：重庆理工大学重庆市

【文章页数】：65 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
1 绪论
    1.1 研究背景和意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 研究内容与论文框架
        1.2.1 研究内容
        1.2.2 研究方法
        1.2.3 论文框架
    1.3 创新点
2 汇率制度发展、购买力平价理论与文献综述
    2.1 汇率制度的发展概述
        2.1.1 国际汇率制度的发展
        2.1.2 人民币汇率制度的发展
        2.1.3 欧元的出现及发展
    2.2 购买力平价理论概述
        2.2.1 经典购买力平价理论
        2.2.2 购买力平价理论的发展
    2.3 国内外对购买力平价研究的文献综述
        2.3.1 对不同对象的研究
        2.3.2 对不同期限的研究
        2.3.3 采用不同方法的研究
        2.3.4 对欧元购买力平价的研究
        2.3.5 文献述评
3 人民币兑欧元购买力平价的全样本实证分析
    3.1 研究设计
        3.1.1 模型设定
        3.1.2 指标选取与数据来源
        3.1.3 全样本的选定
    3.2 全样本人民币兑欧元购买力平价协整检验
        3.2.1 ADF单位根检验
        3.2.2 滞后阶数的确定
        3.2.3 Johansen协整关系检验
    3.3 全样本实证结果分析
4 汇率制度转换、关键事件下的多样本实证分析
    4.1 多样本的划分
        4.1.1 汇率制度转换分析及选取
        4.1.2 关键事件的选取
        4.1.3 样本划分与选定
    4.2 多样本人民币兑欧元购买力平价协整检验
        4.2.1 ADF单位根检验
        4.2.2 滞后阶数确定
        4.2.3 Johansen协整关系检验
    4.3 兑欧元与兑美元的比较分析
    4.4 基于购买力平价成立样本的VECM分析
    4.5 基于购买力平价成立样本的脉冲响应与方差分解
5 基于实证结果的建议
    5.1 遵循购买力平价理论指导长期汇率的形成与波动
        5.1.1 坚持购买力平价对中欧汇率的长期指导
        5.1.2 遵循欧元的长期运行进而增强购买力平价的指导作用
    5.2 重视汇率制度转换和关键事件对短期汇率的影响
        5.2.1 重视汇率制度转换对短期汇率的影响
        5.2.2 重视关键事件对短期汇率的冲击
    5.3 推进人民币在欧元区的国际化
        5.3.1 增强人民币在中欧贸易中的结算力度
        5.3.2 推进人民币由区域化走向国际化
    5.4 进一步完善人民币汇率制度的改革
        5.4.1 进一步完善人民币汇率形成机制
        5.4.2 进一步完善人民币汇率管理制度
6 结论与展望
    6.1 研究结论
    6.2 研究展望
致谢
参考文献
附录:原始数据
个人简历、在学期间发表的学术论文及取得的研究成果


【参考文献】：
期刊论文
[1]人民币购买力平价成立吗?——基于人民币兑欧元的多样本协整分析[J]. 邱冬阳,邓璇.  金融理论与实践. 2020(04)
[2]汇率制度转轨下人民币购买力平价成立吗?——盯住美元与参考一篮子货币汇率制度的比较分析[J]. 邱冬阳,刘聪.  江西社会科学. 2016(01)
[3]人民币汇率对购买力平价的偏离及原因分析[J]. 戴金平,杨珂,刘东坡.  中央财经大学学报. 2015(07)
[4]基于STAR模型的人民币实际汇率非线性调整——兼评购买力平价检验方法[J]. 刘青.  宏观经济研究. 2013(12)
[5]购买力平价及在亚洲新兴市场的实证分析[J]. 王娟.  统计研究. 2012(03)
[6]人民币汇率购买力平价问题的重新研究——基于结构突变检验与变结构协整的视角[J]. 项后军,潘锡泉.  数量经济技术经济研究. 2010(04)
[7]购买力平价的Johansen协整检验与非线性特征研究[J]. 郝立亚,朱慧明.  统计与决策. 2008(09)
[8]购买力平价理论对人民币汇率升值的适用性分析[J]. 范爱军,韩青.  经济评论. 2008(01)
[9]人民币汇率与购买力平价的互动关系:——一个VEC模型分析[J]. 吴信如.  财经研究. 2007(08)
[10]关于人民币汇率问题的思考与政策建议[J]. 林毅夫.  世界经济. 2007(03)



本文编号：3465440