基于投资者情绪综合指标构建的股市危机预警方案研究

发布时间：2022-07-07 09:59

　　股票市场是一类重要的金融交易市场,对企业和宏观经济的稳定发展具有十分重要的意义。我国现阶段的股票市场发展尚未成熟,市场上存在着大量的个人投资者,机构投资者没有起到较好的情绪引导作用,这就导致市场中存在着非理性的情绪因素,当市场中存在的非理性情绪偏离正常水平过大时,会引发市场风险,从而有可能会使股市危机爆发。股市危机的爆发会带来一系列的市场反应,会对经济环境产生巨大的负面影响。因此,在我国股票市场中,以投资者情绪为基础,建立有效的股市危机预警方案十分必要,能够使投资者减少损失,还能为监管者提供监测工具,进而提前对股票市场做出调控,减小股市危机的严重程度以及对经济环境的负面影响。本文在现有的投资者情绪指标研究基础上,构建投资者情绪综合指标,设计股市危机预警方案。首先是投资者情绪综合指标,新的投资者情绪综合指标由市盈率、换手率、融资余额、新高新低股票数量差、相对强弱指数、乖离率、人气指标、心理线、成交量比率构成,使用主成分分析方法进行计算。其次,基于上证指数本身的特征,使用EEMD模型计算预测期长度。再次,按照EWS模型,使用股指的价格数据计算跌幅,构建跌幅指标,以此进行危机识别和预警信号建... 

【文章页数】：54 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

技术路线图

方案思路图

上证指数的IMFIMF序列及残差序列


本文编号：3656215