基于VAR模型的区域金融风险传染效应与实证分析——以金融危机前后数据为例

发布时间：2017-07-31 20:17

  本文关键词：基于VAR模型的区域金融风险传染效应与实证分析——以金融危机前后数据为例

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【摘要】：利用资本市场银行日收益率指标为金融风险的代理变量,以国际金融危机为背景,运用Granger因果关系和脉冲响应函数实证检验了金融风险在中国国内各区域传染效应的存在性。研究结果表明,与国家间存在传染效应一样,金融风险在中国国内各区域间也同样存在显著的传染效应。但Granger因果关系检验和脉冲响应分析也同时表明,各区域间金融风险传染并非在任何时候都存在双向影响机制,在风险较为集中的时期,各区域之间的金融风险关系错综复杂,任何区域都是其他区域金融风险的Granger原因,此时金融风险在各区域间存在显著的交叉传染效应。
【作者单位】： 南京审计学院金融学院;
【关键词】： 金融风险 传染性 区域差异
【基金】：江苏省高校哲学社会科学研究重大项目“后危机时代加快江苏金融业发展的思路与对策研究”(2011ZDAXM020) 江苏省高校哲学社会科学重点研究基地重大项目“区域金融稳定与金融风险管理研究——基于金融地理学的方法”(2010JDXM021)阶段性成果
【分类号】：F224;F831.59
【正文快照】： 一、引言与文献综述当前,金融资本对实体经济的渗透力和控制力不断增强的同时,金融风险的出现也更加频繁。各个国家都面临着来自金融领域风险的挑战。所有金融领域的发展历程都表明,金融风险在各经济体、各金融机构之间会体现出很强的传染性,使金融风险快速地从一个市场传染到

【参考文献】

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本文编号：600970