价格随机波动下存货质押融资业务利率设定研究

发布时间：2017-08-04 03:06

  本文关键词：价格随机波动下存货质押融资业务利率设定研究

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【摘要】：在信贷紧缩的市场环境下,供应链金融概念的提出为广大中小企业解决了贷款难、融资渠道窄、贷款成本高等难题,其中,存货质押融资业务是其最具代表性的业务形态之一。随着经济的快速发展,存货质押融资业务风险问题日益凸显,贷款机构更加关注对利率与质押率等关键风险控制指标的控制,而利率市场化的推行更促进了利率决策成为关键指标控制决策中的核心所在。不同于现有研究中基于利率建立的单变量决策模型,本文建立了利率与质押率的双变量决策模型,分析了质押率动态变化条件下的利率决策问题,并在此基础上根据存货质押融资业务各交易阶段的不同风险价值水平建立了分阶段融资交易阶段下的利率与质押率双变量决策模型。由此得出的动态利率能够更好的反映存货质押融资业务期间的风险水平,同时,利率与质押率之间存在的负相关关系也反映了在商业实践中银行的风险控制手段。本文以成都螺纹钢(HRB400,φ14)价格数据作为参照样本,通过数据分析,得出不同交易阶段下融资贷款的质押率与利率水平。相比单一阶段融资方案而言,分阶段融资过程下的动态利率更能够反映风险水平的变化,借款方的贷款成本降低,融资额度增大,而银行承担的风险降低,在保证风险可控条件下,分阶段融资方案更容易提高借贷双方的业务实践积极性。
【关键词】：存货质押 动态质押率 动态利率 风险价值
【学位授予单位】：西南交通大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.2
【目录】：

• 摘要6-7
• ABSTRACT7-10
• 第1章 绪论10-16
• 1.1 背景和意义10-11
• 1.2 国内外研究现状分析11-13
• 1.3 主要内容13-14
• 1.4 研究方法和技术路线14-16
• 第2章 存货质押融资业务模式及其风险控制介绍16-29
• 2.1 存货质押融资业务模式16-20
• 2.1.1 存货质押融资基本概念16-17
• 2.1.2 存货质押融资模式介绍17-19
• 2.1.3 开展存货质押融资业务的意义19-20
• 2.2 存货质押融资业务风险控制分析20-28
• 2.2.1 存货质押融资主要风险来源20-24
• 2.2.2 存货质押融资风险控制24-26
• 2.2.3 存货质押融资业务风险控制关键指标分析26-28
• 2.3 存货质押融资业务动态利率与动态质押率设定28-29
• 第3章 单一阶段融资过程下的利率与质押率设定29-40
• 3.1 条件分析与参数设定29-30
• 3.2 单一阶段融资过程下的利率与质押率决策模型30-33
• 3.3 实证分析33-39
• 3.4 小结39-40
• 第4章 多阶段融资过程下的利率与质押率设定40-52
• 4.1 多阶段存货质押融资业务过程分析40-42
• 4.2 多阶段融资过程下的利率与质押率决策模型42-43
• 4.3 实证分析43-51
• 4.4 小结51-52
• 结论52-53
• 致谢53-54
• 参考文献54-58
• 攻读学位期间发表的论文58

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前4条

1 易雪辉;周宗放;;核心企业回购担保下银行的存货质押融资定价决策[J];系统工程;2011年01期

2 何娟;蒋祥林;朱道立;王建;陈磊;;供应链融资业务中钢材质押贷款动态质押率设定的VaR方法[J];管理工程学报;2012年03期

3 何娟;蒋祥林;王建;;不完全信息下存货质押业务中参与多方博弈行为分析[J];华东经济管理;2012年12期

4 屠惠远;华国伟;汪寿阳;;资金约束供应链中最优融资和生产决策研究[J];系统科学与数学;2011年11期

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本文编号：617451