关于衍生品对银行风险承担影响的研究——基于中国上市银行的经验证据

发布时间：2017-08-16 13:22

  本文关键词：关于衍生品对银行风险承担影响的研究——基于中国上市银行的经验证据

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【摘要】：本文基于中国16家上市银行2006-2012年间的半年度数据,通过建立非平衡面板数据模型,分别考察了整体衍生品和不同类型衍生品对银行风险承担的影响,探究了衍生品对银行事前风险和事后风险影响的差异性。实证结果显示,整体衍生品和按合约类型划分的单一衍生品均对银行风险承担产生了显著的正效应,并且从衍生品的信贷扩张效应视角阐述了内在的传导机制。研究还表明,与事前风险相比,整体衍生品、利率衍生品对银行事后风险的影响更大,而外汇衍生品则对事前与事后风险的作用趋同,同时从国内银行信贷结构的角度对此进行了分析。本文提出了金融监管部门应加强对银行衍生品业务的监管、银行管理层需重新审视衍生品业务发展战略等对策建议。
【作者单位】： 上海社会科学院世界经济研究所;
【关键词】： 衍生品 风险承担 商业银行
【分类号】：F832.3;F224
【正文快照】： 一、引言2013年国务院政府工作报告明确提出需要加强对金融机构表外业务风险的监管,而商业银行从事的衍生品业务就属于典型的表外业务,其风险效应需引起高度重视。20世纪90年代初中国就建立了以期货为主力合约的场内衍生品市场①,但是出于资产安全和风险防范的考虑,我国金融

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本文编号：683530