系统性金融风险度量方法的比较与应用

发布时间：2017-09-02 21:06

  本文关键词：系统性金融风险度量方法的比较与应用

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【摘要】：本文采集我国14家上市银行2007年10月至2012年5月期间的股票价格数据,从理论和实证两个层面及中国银行业的视角,比较边际期望损失(MES)和条件在险价值(CoVaR)这两种系统性金融风险度量方法的联系与区别,并研究它们与传统风险度量方法期望损失(ES)和在险价值(VaR)的关系,提出在使用不同系统性金融风险度量方法时应注意方法的差异和应用环境,不应盲目应用。
【作者单位】： 东北财经大学金融学院;广发银行股份有限公司北京分行;
【关键词】： 系统性风险 MES CoVaR 分位数回归 DCC-GARCH模型
【基金】：辽宁省高等学校“高端人才队伍建设工程”辽宁特聘教授支持计划(辽教发[2012]15号) 2012年第二批国家社科基金重大转重点项目“系统性金融风险防范和监管协调机制研究”(批准号:12AZD044)的阶段性研究成果 教育部重大专项项目“产业安全工程学研究”(批准号:239010522) 2012年度全国统计科研计划项目“我国系统性金融风险测量的统计问题研究”(批准号:2012LZ036) 2011年度辽宁省教育厅创新团队项目“区域金融与区域经济发展”(批准号:WT2011005)的联合资助
【分类号】：F224;F830
【正文快照】： 一、引言2008年金融危机之后,学术界对系统性金融风险的研究空前繁荣。国外学者提出了许多度量系统性风险的方法,主要分为两大类:度量金融系统的整体风险,度量单个金融机构对系统性风险的贡献度。其中,边际期望损失(MES)和条件在险价值(CoVaR)两种方法都属后者,且颇为流行。本

【参考文献】

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【相似文献】

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本文编号：780869