中国商业银行所有权结构对绩效影响的实证研究

发布时间：2017-05-03 23:11

  本文关键词：中国商业银行所有权结构对绩效影响的实证研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：中国商业银行所有权结构一直是影响银行绩效的主要考量因素之一。2015年6月国务院批准交通银行混合所有制改革,混合所有制改革逐渐成为我国银行业发展的“二次革命"。我国商业银行所有权结构和英美国家有许多不同,英美国家商业银行私有化程度比较高,所有权高度分散,与我国商业银行所有权相对集中特点不同。因此需要结合中国商业银行发展改革过程和中国商业银行特点,研究中国商业银行所有权结构对绩效的影响。通过对理论的分析得知,公司治理理论认为合理的所有权结构能够促进银行绩效的提高,所有权过度集中在大股东手中,容易形成“掏空机制”,会损害小股东的利益。所有权相对集中,没有一家独大的股东,股东之间可以实现互相制衡,使公司经营的决策判断更科学合理,促进公司绩效。激励理论认为企业法人股股东有更强动机去激励管理层,追求最大的经济利益。这些结论都是建立在一定的理论基础上,本文通过面板数据建立回归模型,对理论模型进行检验。在选取了对商业银行具有显著影响的控制变量和宏观变量的前提下,本文对商业银行所有权结构对绩效的影响进行了实证研究,本文把所有权结构分为三个方面,所有权集中度、所有权属性和所有权变动。按照第一大控股所有者属性把银行划分为国家控制的商业银行、国有法人控制的商业银行、企业法人控制的银行和外资控制的商业银行。银行绩效的变量分别用平均总资产收益率(ROAA)、不良贷款比率(NPL)和综合C指标表示。研究结果表明第一大股东持股比例对银行绩效有负向影响,前十大股东持股赫尔芬德指数与银行绩效之间存在“倒U型"关系。企业法人控制的银行绩效最优,选择上市和所有权稳定对银行绩效有正向影响。研究还发现通过提高独立董事比例,完善商业银行公司治理结构,能够对银行绩效有正向影响。可以得出结论,中国银行业在改革的过程中,可以通过减少第一大股东持股比例,控制合理的所有权集中度,增加企业法人股东持股比例,积极推进商业银行上市等措施提高商业银行绩效。本文的研究贡献主要表现在：(1)本文的研究呈现了比较全面的分析结果,以往学者主要将所有权结构分为所有权集中和所有权属性两个方面,本文在此基础上还加入了所有权变动对银行绩效影响,考察经历上市和所有权稳定性对绩效的影响。(2)本文手动整理了115家银行8年的数据,对我国商业银行所有权结构数据和银行绩效数据进行了比较全面的整理,弥补了以往研究样本主要集中在我国十几家上市银行的缺陷,在一定程度上保证了大样本性质。(3)本文使用多个银行绩效评价指标,创新性的用因子分析方法建立了综合C指标作为银行绩效指标的一个评价指标,得出的结论与本文理论研究基本相符。本文不足之处：受到样本差异性的影响,所有权结构对不同的银行绩效指标的回归显著性表现不尽相同。此外,由于样本获取具有难度,样本时间段有限,这可能导致本文研究的局限性。
【关键词】：商业银行 所有权集中 所有权属性 所有权变动 银行绩效
【学位授予单位】：东北财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F830.42;F832.33
【目录】：

• 摘要3-5
• ABSTRACT5-9
• 1 引言9-11
• 1.1 研究背景及意义9-10
• 1.2 结构安排及研究方法10-11
• 2 国内外文献综述11-16
• 2.1 银行绩效评价11-12
• 2.2 所有权集中与银行绩效12-13
• 2.3 所有权属性与商业银行绩效13-14
• 2.3.1 国有所有权与银行绩效13
• 2.3.2 企业法人所有权对银行绩效的影响13-14
• 2.3.3 外资所有权与银行绩效14
• 2.4 所有权变动与银行绩效14-16
• 3 理论基础和研究假设16-23
• 3.1 公司治理理论16-17
• 3.2 委托-代理理论17-18
• 3.3 产权结构理论18-20
• 3.3.1 所有权集中对银行绩效的影响18-19
• 3.3.2 所有权属性对银行绩效的影响19
• 3.3.3 所有权变动对银行绩效的影响19-20
• 3.4 研究假设20-21
• 3.5 样本选择21-23
• 4 研究设计23-31
• 4.1 变量定义23-27
• 4.1.1 所有权结构变量23-24
• 4.1.2 商业银行绩效指标24-25
• 4.1.3 控制变量25-27
• 4.2 描述性分析27-31
• 5 实证分析31-44
• 5.1 模型设计31-32
• 5.2 所有权集中度对银行绩效影响32-34
• 5.3 所有权属性对绩效的影响34-38
• 5.4 所有权变动对银行绩效的影响38-40
• 5.5 稳健性检验40-44
• 5.5.1 所有权集中对银行绩效的影响40-41
• 5.5.2 所有权属性对银行绩效的影响41-42
• 5.5.3 所有权变动对银行绩效影响42-44
• 6 结论与对策建议44-46
• 6.1 结论44-45
• 6.2 对策与建议45-46
• 参考文献46-50
• 后记50

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本文编号：343951