中国旅游行业景气度与股票价格指数实证研究

发布时间：2021-11-27 06:37

　　中国的旅游业在平稳中发展,中国旅游业在二级市场中的表现也在一定程度上反映着旅游业的发展程度。宏观经济中的旅游业与二级市场中旅游业上市公司的表现的关系正是本文研究的内容。本文通过《上市公司行业分类指引》中的分类标准建立了旅游业上市公司的股票价格指数。宏观经济中衡量旅游业的景气度指标有很多,本文选取了M2、GDP、入境旅游收入、入境旅游人数、国内旅游收入、国内旅游人数、城乡居民储蓄存款、城镇居民消费支出8个指标与价格指数进行回归分析。在进行回归分析之前,本文首先利用上证指数去除了价格指数中的市场影响因素,然后利用计量经济学的方法对各指标序列进行了HP滤波法、季节调整和平稳性检验以及协整关系检验。最后又对残差项进行了白噪声检验,最终得到了满意的回归方程。 

【文章来源】：浙江大学浙江省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：44 页

【学位级别】：硕士

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摘要
Abstract
致谢
目录
第一章 绪论
第二章 数据处理方法
    2.1 时间序列的几个概念
        2.1.1 自协方差函数与方差函数
        2.1.2 回归模型的检验统计量R2,F检验和t检验
    2.2 噪声处理
    2.3 季节相关性处理
    2.4 平稳性
        2.4.1 定义
        2.4.2 DF检验(Dickey-Fuller Test)
        2.4.3 AR(P)模型
        2.4.4 ADF检验
    2.5 序列的相关性
    2.6 序列的自相关性
    2.7 时间序列的协整关系分析
        2.7.1 协整理论
        2.7.2 协整关系检验
第三章 旅游业价格指数
    3.1 旅游业定义
    3.2 我国旅游业现状
    3.3 证券市场与宏观经济
    3.4 旅游业股票价格指数
        3.4.1 成分股的选取
        3.4.2 指数编制原则
        3.4.3 旅游业价格指数的统计检验
第四章 旅游行业景气度
第五章 旅游业价格指数与景气度的实证研究
    5.1 数据去噪
    5.2 季节调整
    5.3 平稳性检验
    5.4 回归分析
    5.5 残差分析
附录1 中心移动平均法
参考文献



本文编号：3521743