大股东占用资金、代理冲突与外部审计监督

发布时间：2017-11-01 16:34

  本文关键词：大股东占用资金、代理冲突与外部审计监督

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【摘要】： 股权结构趋于集中以后,基本的代理问题已不再是由Berle和Means所证明的管理层和外部股东之间的代理问题,而是大股东和中小股东之间的代理问题。大股东利用控制权“掏空”上市公司,侵害中小股东的利益。作为转轨经济国家,高度集中的股权结构是我国上市公司的重要特征,因此,我国上市公司的代理冲突不仅存在于管理层与外部股东之间,更多的体现在大小股东之间。 外部审计作为公司治理的四大基石之一,在一定程度上能够约束管理层的行为,缓解管理层与外部股东之间的代理冲突。通过理论分析得出,大股东占用上市公司资金是大小股东代理关系的产物,不是外部股东与管理层代理关系的产物,是大股东对小股东利益的侵害,不是管理层对外部股东利益的侵害,是大股东行为不是管理层行为,那么,外部审计能够缓解大小股东之间的代理冲突吗?基于此,本文以2005年和2006年我国A股上市公司为研究样本,从审计意见和审计质量选择两个方面考察了大股东占用资金为与外部审计监督之间的关系。研究结果表明,大股东占用资金致使上市公司营运资金匮乏、资不抵债、亏损等,严重影响了上市公司的财务状况和经营业绩,这才是资金被大股东占用的上市公司之所以更容易被出具非标审计意见以及选择低审计质量的真正原因。外部审计师会对控股股东及其关联方占用资金情况出具专项说明,但不影响审计意见类型,即不会因存在大股东占用资金行为而被出具非标准审计意见特别是保留意见、否定意见或无法表示意见,为提示投资风险可能出具带强调事项段的无保留意见。大股东占用资金行为也不影响上市公司对审计质量的选择,即不会因存在大股东占用资金行为而聘请代表高审计质量的审计师来提高公司治理,也不存在审计意见购买的动机。
【关键词】：大股东占用资金 代理冲突 外部审计监督 审计意见 审计质量
【学位授予单位】：云南财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2010
【分类号】：F239.4;F275;F276.6;F224
【目录】：

• 中文摘要8-9
• Abstract9-11
• 第一章 绪论11-16
• 第一节 研究背景11
• 第二节 问题的提出11-12
• 第三节 研究思路、方法及结构安排12-14
• 第四节 本文的创新点14
• 第五节 相关概念的界定14-16
• 一、传统代理冲突与新兴代理冲突14-15
• 二、大、中小股东及控股股15
• 三、大股东占用资金15
• 四、外部审计、审计意见类型15-16
• 第二章 文献回顾与评述16-25
• 第一节 股权结构与代理冲突16-20
• 一、国外股权结构与代理冲突16-19
• 二、我国股权结构与代理冲突19-20
• 第二节 股权结构、代理冲突与外部审计监督20-22
• 一、国外股权结构、代理冲突与外部审计监督20-21
• 二、我国股权结构、代理冲突与外部审计监督21-22
• 第三节 会计师事务所规模与审计质量22-23
• 第四节 文献评述23-25
• 第三章 大股东占用资金与外部审计监督25-40
• 第一节 理论分析与研究假设25-28
• 一、大股东占用资金行为分析25-26
• 二、外部审计的功能分析26-28
• 第二节 大股东占用资金与审计意见的关系28-35
• 一、样本及数据来源28-29
• 二、实证检验29-35
• 三、检验结果35
• 第三节 大股东资金占用与审计质量的选择35-40
• 一、高质量审计的衡量35-36
• 二、实证检验36-38
• 三、检验结果38-40
• 第四章 抑制大股东占用资金行为的建议40-43
• 第一节 加大惩罚力度、完善投资者保护机制40-41
• 第二节 优化股权结构，，多个大股东分享控制权41
• 第三节 建立补偿与激励机制41-42
• 第四节 积极发展机构投资者42-43
• 第五章 研究结论、启示与局限性43-45
• 第一节 研究结论43
• 第二节 启示43-44
• 第三节 研究的局限性及后续研究方向44-45
• 参考文献45-48
• 后记48-49
• 发表的科研成果目录及获奖情况49

【引证文献】

中国期刊全文数据库 前1条

1 管亚梅;;大股东“隧道挖掘”下的审计合谋历程审视[J];财经理论与实践;2013年01期

本文编号：1127671