基于治理结构的创业板信息技术公司盈余管理研究
发布时间：2017-09-03 14:29
本文关键词：基于治理结构的创业板信息技术公司盈余管理研究
【摘要】：盈余管理作为公司经营管理中的一个热点现象,引发国内外大量学者对其进行研究。很多企业因为上市、配股、避免被交易所停牌和退市等原因而产生了盈余管理,对相关的财务指标进行修改和掩饰。在我国,企业为了得到扩大生产经营,进军更多市场所需的资金,纷纷都瞄准了富有生机的资本市场,发行股票并最终上市融资成为了它们的最佳选择。盈余管理治理作为众多企业上市过程中的一个关键点,虽然影响它的基本要素非常多,但是公司治理结构则被众多学者认为是导致盈余管理行为的源头。创业板板块上市公司的治理结构存在一定的缺馅,它们更偏向对公司进行盈余管理的操作。自从创业板板块创立以来,创业板公司时常发生盈余管理。研究创业板上市公司的公司治理结构特征和盈余管理之间的相关性不但可以促使公司本身进行更好的经营管理,还有助于投资者了解相关公司的会计信息,同时也能帮助监管部门制定相关有效的监管措施,从而最终促进创业板板块的稳定发展和良好运行。而作为创业板组成部分之一的信息技术行业公司又有着自身的特点。因此,通过实证分析的方法探索我国创业板信息技术公司的治理结构特征与盈余管理之间的关系,非常有助于维护众多中小股东的权益,促进创业板上市公司治理结构进行有效的变革。本文首先对国内外有关的文献综述进行了阐述,分析了公司治理结构和盈余管理的相关理论。其次,针对创业板的特征,本文采用修正的Jones模型,同时选取2009-2011年在创业板首次公开发行并上市的信息技术公司的财务报表及有关的公司治理特征数据,结合公司上市当年与上市下一年的业绩表现揣摩其是否存在着盈余管理行为。并根据这些来研究公司盈余管理的情况,再对影响盈余管理的要素进行实证分析。最后,本文联系理论基础和实证研究的结果,对创业板上市公司降低发生盈余管理行为的可能性,敦促创业板上市公司立足于良好的生产经营和资产管理,提高财务报表的可靠性提出了相关改进对策。
【关键词】：创业板 信息技术公司 盈余管理 治理结构
【学位授予单位】：长沙理工大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F275;F49
【目录】：
- 摘要5-6
- ABSTRACT6-11
- 第一章 绪论11-21
- 1.1 研究背景及意义11-13
- 1.1.1 研究背景11-12
- 1.1.2 研究意义12-13
- 1.2 国内外文献综述13-18
- 1.2.1 公司治理结构的研究综述13-14
- 1.2.2 盈余管理的研究综述14-17
- 1.2.3 公司治理结构与盈余管理关系的相关研究17-18
- 1.3 研究方法18
- 1.4 内容结构18-20
- 1.4.1 研究内容18-19
- 1.4.2 技术路线19-20
- 1.5 本文的创新点20-21
- 第二章 公司治理结构与盈余管理的相关理论及方法21-29
- 2.1 公司治理结构方面的相关理论21-22
- 2.1.1 委托代理理论21
- 2.1.2 现代管家理论21-22
- 2.1.3 利益相关者理论22
- 2.2 盈余管理方面的相关理论与动因及方法22-29
- 2.2.1 盈余管理方面的相关理论22-24
- 2.2.2 盈余管理的动因24-26
- 2.2.3 盈余管理的手段26-28
- 2.2.4 盈余管理测度方法28-29
- 第三章 信息技术公司的治理结构及盈余管理现状分析29-35
- 3.1 信息技术公司行业特点29-30
- 3.2 创业板信息技术公司的治理结构现状分析30-32
- 3.2.1 股权结构方面30
- 3.2.2 董事会方面30-31
- 3.2.3 监事会方面31
- 3.2.4 公司规模方面31
- 3.2.5 风险投资方面31-32
- 3.3 创业板信息技术公司的盈余管理现状分析32-35
- 3.3.1 筹集资金方面32
- 3.3.2 上市需求方面32-33
- 3.3.3 监管不力方面33
- 3.3.4 配股需求方面33-34
- 3.3.5 避免停牌或退市方面34-35
- 第四章 创业板信息技术公司治理结构对盈余管理的影响研究35-48
- 4.1 样本选择与数据来源35
- 4.2 本文所选择的盈余管理测度方法35-36
- 4.3 本文所设计的盈余管理测度模型36-37
- 4.3.1 回归参数的估计37
- 4.3.2 非可控性应计利润NDA的计算37
- 4.3.3 可控性应计利润DA的计算37
- 4.4 研究假设37-41
- 4.4.1 股权结构与盈余管理相关假设38
- 4.4.2 董事会特征与盈余管理相关假设38-39
- 4.4.3 监事会特征与盈余管理相关假设39-40
- 4.4.4 风险投资与盈余管理相关假设40
- 4.4.5 外部治理结构与盈余管理相关假设40
- 4.4.6 本文的控制变量与盈余管理相关假设40-41
- 4.5 本文变量的定义41
- 4.6 实证研究的结果及其分析41-48
- 4.6.1 盈余管理的结果及描述性统计分析41-44
- 4.6.2 本文变量的描述性统计分析44-45
- 4.6.3 回归结果分析45-48
- 第五章 改进对策与建议48-52
- 5.1 升级股权结构48-49
- 5.1.1 形成多元产权和互监机制48
- 5.1.2 积极引进风险投资48-49
- 5.2 稳固独立董事的地位49-50
- 5.2.1 提升独立董事的比例49-50
- 5.2.2 规范独立董事的选举机制50
- 5.2.3 促进独立董事定期轮换50
- 5.3 完善债务性资本市场50-51
- 5.4 加强证券市场监管意识51-52
- 5.4.1 增进市场信息的有效披露51
- 5.4.2 惩罚不良的盈余管理现象51-52
- 结束语52-54
- 参考文献54-57
- 致谢57-58
- 附录A (攻读硕士学位期间发表论文及参加项目情况)58-59
- 附录B (攻读硕士学位期间获得的奖励情况)59-60
- 附录C (选取的样本公司名称)60-61
【相似文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 王静,陶晓敏;上市公司盈余管理的负面影响及其对策[J];南京经济学院学报;2001年05期
2 黄卫华,陆宇建;我国上市公司盈余管理的原因及对策[J];环渤海经济w，
本文编号：785560
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