风险组合观在CT投资有限公司风险管理中的应用

发布时间：2020-03-22 18:26

【摘要】：风险组合观强调应从公司整体角度考虑风险,致力于将风险控制在公司总体风险承受度范围之内,本文探讨了在投资公司这一特定环境下,公司既存在项目层次的风险,又存在公司层面的风险时,运用风险组合观的一种方法。其目的在于实现在绩效不变的情况下风险最小化,或在风险控制在公司风险承受度之内的同时绩效最大化。CT投资有限公司在风险管理实践中形成了一套包括采用与风险评估指标一致的指标定义风险承受度;以总杠杆系数、经营杠杆系数和财务杠杆系数作为风险管理的主要指标,进行量化的风险评估和风险复合评估;依据风险评估的结果,运用风险搭配九宫图等可视化工具,进行替代战略的评估,并对公司的经营战略和财务战略进行调整,从战略层面将风险控制措施落地。具体的方法包括三个层次:一是选择适当的经营战略和财务战略,运用经营战略和财务战略的逆向搭配等方法,控制项目层次的风险;二是在公司层次的风险管理中,将风险较高的项目搭配风险较低的项目,在保持公司总风险较低的情况下,争取更大风险收益;三是当宏观经济或行业景气度表现出明显的趋势时,公司主动对风险承受度进行调整,扩大或缩小经营杠杆或财务杠杆,以降低风险或争取更大的风险收益。CT投资有限公司运用上述方法,解决了其在运用风险组合观的过程中,需解决的风险量化评估及在战略管理中落地的问题,在实践中取得了较好的效果。
【学位授予单位】：电子科技大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F832.39;F272.3

【参考文献】