基于VaR模型的船舶融资租赁决策管理研究
发布时间：2021-04-23 06:08
船舶融资租赁,作为拉动船舶融资市场的“三驾马车”之一,随着造船业及航运业在中国的发展而蓬勃发展。然而2008年的金融危机对船舶融资租赁造成了致命打击,传统的定量方法及决策方式受到了严峻挑战,船舶融资租赁在具有典型波动性和周期性的市场下发展,已不能一味沿用传统的定量标准,需要构建能有效评估市场风险的决策方式,推进船舶融资租赁在中国的发展,并助力造船业和航运业的健康成长。本文通过对船舶融资租赁的介绍、风险特征及相关因素波动性的分析确定市场风险是现有对船舶融资租赁项目影响最大的风险,而市场风险可以通过船舶价格及租金价格的波动性进行评估预测;通过项目的定价理论及传统的决策管理方法的介绍,敏感性分析及实例应用验证等方式的应用,了解船舶融资租赁决策方式及其中的关键要素,并分析了现有传统的决策方式的不足之处。同时,本文通过现有评估市场风险的主要方式VaR及其衡量方法的介绍,结合CARCH为船舶融资租赁项目中融资比例的确定进行了建模;通过VaR模型的建模结合正态性检验、平稳性检验、自相关性检验、ARCH检验等方法,基于克拉克森数据库前42年的数据,将所建模型在实例中进行验证,将VaR方法计算所得结果与...
【文章来源】：厦门大学福建省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：66 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第一章 绪论
第一节 研究背景
第二节 研究意义
第三节 文献综述
一、船舶融资租赁的研究
二、基于VaR模型的船舶融资租赁的研究
第四节 主要研究内容
第五节 本文的创新
第二章 船舶融资租赁相关理论概述
第一节 船舶融资租赁的定义和分类
第二节 国际船舶融资租赁的模式
第三节 船舶融资租赁的风险特征
一、船舶价格的波动性情况
二、租金价格的波动性分析
第三章 船舶融资租赁定价基本理论及传统的决策管理办法
第一节 船舶融资租赁项目的定价基本理论
第二节 船舶融资租赁项目方案的评价标准
第三节 评价指标在实例中的应用
第四节 直接影响评价指标的关键要素
第五节 传统船舶融资租赁决策管理办法弊端分析
第四章 VaR方法介绍及其计算模型
第一节 VaR方法的基本理论
第二节 衡量VaR的方法
第三节 VaR方法在船舶融资租赁项目中的应用
第四节 VaR的计量经济模型
第五章 VaR方法在船舶融资租赁项目实例中的应用研究
第一节 项目介绍
第二节 数据处理及检验
一、数据来源
二、数据处理
三、检验
第三节 计算VaR
第四节 计算结果
第五节 传统决策方式的计算结果与VaR模型结果的比较
第六章 结论和展望
第一节 VaR方法对船舶融资租赁项目决策管理的作用
第二节 船舶融资租赁项目决策管理使用VaR方法的总结
第三节 总结
第四节 本文的不足
参考文献
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]航运市场回暖[J]. 马姗姗. 中国物流与采购. 2017(20)
[2]中国造船业的图强路径[J]. 李赪. 中国船检. 2017(10)
[3]租赁公司融资渠道多点开花[J]. 王石山. 财经界(学术版). 2016(17)
[4]平稳性检验方法的有效性研究[J]. 管河山,周丹. 南华大学学报(社会科学版). 2016(01)
[5]我国融资租赁发展的历史、现状及趋势分析[J]. 杨大楷,杨辉,杨晔. 农村金融研究. 2015(12)
[6]中国船舶融资租赁业蝶变史[J]. 邢丹. 中国船检. 2014(06)
[7]散货船分类及结构典型破坏方式[J]. 王中华,詹志鹄. 船海工程. 2012(04)
[8]基于GARCH族模型对中国股市波动的分析与预测[J]. 王蒋凤,吴群英. 经济研究导刊. 2011(34)
[9]沪深300股指期货对股票市场波动性影响分析[J]. 叶展. 现代商贸工业. 2011(12)
[10]全球经济危机下我国船舶融资租赁所面临的风险与对策研究[J]. 杨健,韩立新. 科学学与科学技术管理. 2010(06)
博士论文
[1]航运企业船舶租赁融资优化决策及风险控制研究[D]. 刘毅彬.武汉理工大学 2012
[2]我国造船订单波动及其风险研究[D]. 赵毓婷.哈尔滨工程大学 2011
[3]我国船舶融资租赁法律问题研究[D]. 杨健.大连海事大学 2010
硕士论文
[1]基于IRR-GARCH分析的船舶融资策略研究[D]. 潘晓鸣.上海交通大学 2015
[2]船舶融资租赁风险控制研究[D]. 刘军立.大连海事大学 2015
[3]银行间同业拆借利率走势的统计分析[D]. 郭长梅.山东大学 2014
[4]ZT信托风险管理体系构建与优化探讨[D]. 王亮.浙江工业大学 2013
[5]套利组合的均值-VaR分析[D]. 陈鑫.复旦大学 2009
[6]我国商业银行利率风险模型及其实证研究[D]. 刘伟巍.湖南大学 2008
[7]关于船舶融资租赁风险防范的研究[D]. 雕钢.上海海事大学 2006
[8]基于GARCH模型的VaR计算[D]. 宋博.南京理工大学 2004
本文编号：3154787
【文章来源】：厦门大学福建省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：66 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第一章 绪论
第一节 研究背景
第二节 研究意义
第三节 文献综述
一、船舶融资租赁的研究
二、基于VaR模型的船舶融资租赁的研究
第四节 主要研究内容
第五节 本文的创新
第二章 船舶融资租赁相关理论概述
第一节 船舶融资租赁的定义和分类
第二节 国际船舶融资租赁的模式
第三节 船舶融资租赁的风险特征
一、船舶价格的波动性情况
二、租金价格的波动性分析
第三章 船舶融资租赁定价基本理论及传统的决策管理办法
第一节 船舶融资租赁项目的定价基本理论
第二节 船舶融资租赁项目方案的评价标准
第三节 评价指标在实例中的应用
第四节 直接影响评价指标的关键要素
第五节 传统船舶融资租赁决策管理办法弊端分析
第四章 VaR方法介绍及其计算模型
第一节 VaR方法的基本理论
第二节 衡量VaR的方法
第三节 VaR方法在船舶融资租赁项目中的应用
第四节 VaR的计量经济模型
第五章 VaR方法在船舶融资租赁项目实例中的应用研究
第一节 项目介绍
第二节 数据处理及检验
一、数据来源
二、数据处理
三、检验
第三节 计算VaR
第四节 计算结果
第五节 传统决策方式的计算结果与VaR模型结果的比较
第六章 结论和展望
第一节 VaR方法对船舶融资租赁项目决策管理的作用
第二节 船舶融资租赁项目决策管理使用VaR方法的总结
第三节 总结
第四节 本文的不足
参考文献
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]航运市场回暖[J]. 马姗姗. 中国物流与采购. 2017(20)
[2]中国造船业的图强路径[J]. 李赪. 中国船检. 2017(10)
[3]租赁公司融资渠道多点开花[J]. 王石山. 财经界(学术版). 2016(17)
[4]平稳性检验方法的有效性研究[J]. 管河山,周丹. 南华大学学报(社会科学版). 2016(01)
[5]我国融资租赁发展的历史、现状及趋势分析[J]. 杨大楷,杨辉,杨晔. 农村金融研究. 2015(12)
[6]中国船舶融资租赁业蝶变史[J]. 邢丹. 中国船检. 2014(06)
[7]散货船分类及结构典型破坏方式[J]. 王中华,詹志鹄. 船海工程. 2012(04)
[8]基于GARCH族模型对中国股市波动的分析与预测[J]. 王蒋凤,吴群英. 经济研究导刊. 2011(34)
[9]沪深300股指期货对股票市场波动性影响分析[J]. 叶展. 现代商贸工业. 2011(12)
[10]全球经济危机下我国船舶融资租赁所面临的风险与对策研究[J]. 杨健,韩立新. 科学学与科学技术管理. 2010(06)
博士论文
[1]航运企业船舶租赁融资优化决策及风险控制研究[D]. 刘毅彬.武汉理工大学 2012
[2]我国造船订单波动及其风险研究[D]. 赵毓婷.哈尔滨工程大学 2011
[3]我国船舶融资租赁法律问题研究[D]. 杨健.大连海事大学 2010
硕士论文
[1]基于IRR-GARCH分析的船舶融资策略研究[D]. 潘晓鸣.上海交通大学 2015
[2]船舶融资租赁风险控制研究[D]. 刘军立.大连海事大学 2015
[3]银行间同业拆借利率走势的统计分析[D]. 郭长梅.山东大学 2014
[4]ZT信托风险管理体系构建与优化探讨[D]. 王亮.浙江工业大学 2013
[5]套利组合的均值-VaR分析[D]. 陈鑫.复旦大学 2009
[6]我国商业银行利率风险模型及其实证研究[D]. 刘伟巍.湖南大学 2008
[7]关于船舶融资租赁风险防范的研究[D]. 雕钢.上海海事大学 2006
[8]基于GARCH模型的VaR计算[D]. 宋博.南京理工大学 2004
本文编号：3154787
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