先行宏观指标与我国资本市场指数的关系检验

发布时间：2017-10-21 09:29

  本文关键词：先行宏观指标与我国资本市场指数的关系检验

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【摘要】：本文研究发现,生产者物价指数(P P I)与股市收益率存在某种关系。通过对选取数据上一期的PPI指数和当月股市收益率进行回归分析,发现PPI与股票收益率的回归系数非常显著。由此判断PPI作为一个变量可以很好地对股票收益率进行预测。之后又针对沪深300指数进行详细分析,通过控制变量的方法,进一步验证了本文的判断。研究结果表明,上一期的PPI与当期的股票收益率成显著的负相关关系。
【作者单位】： 暨南大学经济学院;
【关键词】： PPI 沪深指数 控制变量表
【分类号】：F832.51;F224
【正文快照】： 引言投资者经常利用三种类型的指标来描述未来经济状况,这三种类型指标分别为领先指标、滞后指标和同步指标。大部分投资者都认为股票市场是经济晴雨表,将股票市场当做主要的先行指标,认为经济的好坏将会反映到股票市场上,股票市场会事前预见未来经济走势。然而较少部分投资者

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本文编号：1072599