收益预测性:当前我国股票收益率的可预测问题

发布时间：2017-10-24 22:19

  本文关键词：收益预测性:当前我国股票收益率的可预测问题

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【摘要】：我国金融市场的效率性与安全性一直是学界和实务界关注的焦点问题。经济新常态下,我国金融市场融入世界金融体系的步伐加快,但由于先天的缺陷,如市场化程度不足、监管缺陷以及行政干预频繁等因素的存在,我国金融市场在促进整个国民经济在新常态下的转型中仍未发挥最佳功能。有鉴于当前我国金融市场的频繁波动以及宏观经济运行的多重困难,特组织本期《中国金融市场的效率性与安全性专题研究》,分别就金融市场的经济效率性、系统风险性、数据安全性及收益预测性等方面展开讨论,以期为我国金融市场的长期健康发展提供一些可资参考的对策建议。
【作者单位】： 武汉大学经济与管理学院;
【关键词】： 金融市场 直接经济效益 系统性风险 财务报告 收益率
【分类号】：F832.51
【正文快照】： 2013年诺贝尔经济学奖授予了美国经济学家尤金·法马、罗伯特.J.席勒以及芝加哥大学教授拉尔斯·皮特·汉森。他们研究给出了这样一个结论:虽然人们无法预测股票在接下来三五天内的价格,但是股票价格的长期走势是可以预测的[1]。这一研究成果的发表,再一次将证券收益的可预测

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本文编号：1090800