约化模型下具有信用风险的交换期权定价

发布时间：2017-11-03 10:32

  本文关键词：约化模型下具有信用风险的交换期权定价

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【摘要】：考虑约化模型下具有信用风险的交换期权的定价问题.假设市场中无风险利率服从Vasicek模型,违约强度过程服从跳扩散模型.通过选取合理的等价测度,得到期权价格的封闭解.
【作者单位】： 南京审计学院理学院;宁波大学数学系;杭州师范大学数学系;
【关键词】： 约化模型 违约强度 交换期权 随机利率
【基金】：江苏省高校自然科学基金(13KJB110014,14KJB110014) 江苏省自然科学基金(BK20131340) 浙江省自然科学基金(LQ12A01006,LY14A010025) 江苏高校优势学科建设工程资助项目 江苏省“金融工程”重点实验室(南京审计学院)资助
【分类号】：F224;F830.9
【正文快照】： 1引言信用风险(Credit Risk)又称违约风险,是指交易对手未能履行契约中约定的义务而造成经济损失的风险.近年来,信用风险定价模型主要分成两类,其一是结构模型(structuralmodel),又称公司价值模型,另一类则是约化模型(reduced form model),又称为违约强度模型.由于公司的价值

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5 王，

本文编号：1135830