Vasicek利率模型下多种风险资产的动态资产分配

发布时间：2017-12-30 08:28

  本文关键词：Vasicek利率模型下多种风险资产的动态资产分配　出处：《系统工程》2014年12期 　论文类型：期刊论文

  更多相关文章： Vasicek利率模型 动态投资组合 动态规划原理 Legendre变换 幂效用 指数效用

【摘要】：假设金融市场中存在一种无风险资产和多种风险资产,且无风险利率是动态变化的,是服从Vasicek利率模型的随机过程。应用Legendre变换和动态规划原理对效用最大化下的最优投资策略进行了研究,得到了幂效用和指数效用下最优投资策略的显示解。算例分析了参数变动对最优投资策略的影响。
[Abstract]:......
【作者单位】： 天津工业大学数学系;
【基金】：教育部人文社会科学研究青年基金资助项目(11YJC790006) 天津市高等学校科技发展基金资助项目(20100821)
【分类号】：F224;F830.91
【正文快照】： 1引言组合证券投资理论方法是研究将有限资金分散投资于多种资产,寻求一种最优投资策略使得投资人的收益最大化而风险最小化的一种方法。1952年,Markowitz[1]首次应用优化理论方法对离散时间情形下的组合证券投资问题进行了研究,为现代金融理论奠定了理论基础。从那以后,数学

【共引文献】

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本文编号：1354124