对冲基金的下行风险管理理论与实证

发布时间：2018-01-03 17:09

  本文关键词：对冲基金的下行风险管理理论与实证　出处：《统计与决策》2015年12期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：文章从微观层面,总结了对冲基金的特点和最新发展趋势,强调了对对冲基金下行风险进行管理的重要性;提出下行风险管理过程,在此基础上选择基于GED-EGARCH模型对对冲基金下行风险测度的VaR和CVaR值进行比较分析。
[Abstract]:This paper summarizes the characteristics and the latest development trend of hedge funds from the micro level, and emphasizes the importance of managing the downside risk of hedge funds. The downlink risk management process is proposed and the VaR and CVaR values of hedge fund downlink risk measurement are compared and analyzed based on GED-EGARCH model.
【作者单位】： 上海财经大学金融学院;
【分类号】：F832.51;F224
【正文快照】： 0引言源于风险对冲理念而设计的对冲基金,依托强大的理论支持,运用风险套利原则和现代科技手段驰骋资本市场,但仍然有产生巨额损失的可能性。究其原因本文认为主要是对冲基金理念发生了变化,早先对冲基金主要通过卖空股票对冲风险,并依靠经理人高超的能力获得超额收益,其核心

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1374805