信用利差的影响因素文献综述

发布时间：2018-01-19 01:00

  本文关键词： 信用利差 信用风险 宏观因素　出处：《科学决策》2014年06期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：现有的研究表明,影响信用利差的因素是多方面的,既包括信用风险因素,也包括宏观因素、股票市场表现等非信用风险因素。文章对比分析了信用利差量化研究的典型方法,并从信用风险因素、宏观因素、股票市场影响等几个角度综述了对信用利差影响因素的主要文献。通过对比分析,文章发现上述因素对不同等级债券的影响程度存在一定程度的差异。
[Abstract]:Existing studies show that there are many factors affecting credit spreads, including both credit risk factors and macro factors. Non-credit risk factors such as stock market performance. This paper compares and analyzes the typical methods of quantitative study of credit spreads, and from the credit risk factors, macro factors. This paper summarizes the main literatures on the influence factors of credit spreads from the perspective of stock market influence, and finds that the influence degree of the above factors on different grade bonds is different to a certain extent through the comparative analysis.
【作者单位】： 对外经济贸易大学;
【分类号】：F224;F832.51
【正文快照】： 1引言随着中国债券市场的不断发展,信用利差(也称“信用价差”)对债券定价的影响越来越大,因此研究信用利差的影响因素具有一定的理论意义和现实意义。1974年,Merton创立的结构模型开启了量化分析信用利差的新方法,在此基础上,学者们进行了深入的研究,但该方法将影响信用利差

【参考文献】

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本文编号：1441913