基于神经网络的我国沪深股市星期效应新探

发布时间：2018-01-19 12:01

本文关键词： 有效市场星期效应神经网络 MLP SMOTE　出处：《西北大学学报(哲学社会科学版)》2014年03期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：考虑除日收益率外成交量、成交额和价格极差等变量对星期效应的影响,并对经过归一化与SMOTE(过抽样技术)处理后的沪深指数样本数据利用神经网络分类的方法进行检验,结果显示我国沪市存在显著的周一、周二和周四效应,我国深市存在显著的周一效应。通过神经网络敏感性分析发现星期效应对成交量、价格极差和成交额较敏感,而对收益率的敏感性较小。最后运用信息流假说对星期效应存在的原因做出了解释。
[Abstract]:Besides the daily yield, the influence of turnover, turnover and price difference on the week effect is considered. And after normalization and SMOTE (over-sampling technology) processing of the Shanghai and Shenzhen index sample data using neural network classification method, the results show that China's Shanghai stock market has a significant Monday. Through the sensitivity analysis of neural network, we found that the week effect is sensitive to trading volume, price difference and turnover. Finally, the information flow hypothesis is used to explain the existence of the week effect.
【作者单位】：西安交通大学经济与金融学院;
【基金】：国家自然科学基金项目(70771087) 教育部规划基金项目(12YJA790184)
【分类号】：F832.51
【正文快照】： 有效市场假说自提出后,长期受到来自理论与实证的挑战。自Cross(1973)[1]发现周末效应后大量的结果都对有效市场假说理论提出质疑。其中星期效应自被发现以来,受到各国学者的广泛重视。星期效应是指一周内各交易日之间股票收益率存在显著差异的现象。星期效应的存在意味着在

【参考文献】

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【共引文献】

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