基于二次效用函数的投资组合问题研究

发布时间：2018-01-20 22:10

  本文关键词： 跳跃扩散过程 二次效用函数 倒向随机微分方程 随机线性二次控制 投资组合　出处：《数学的实践与认识》2014年09期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：设无风险利率、股票收益率和波动率都是一致有界随机过程,在股票价格服从跳跃一扩散过程时,同时考虑具有随机资金流的介入,研究了二次效用的动态投资组合选择优化问题,通过随机线性二次控制和倒向随机微分方程得到了最优投资组合策略的解析表达式.
[Abstract]:The risk-free interest rate, stock return rate and volatility are all uniformly bounded stochastic processes. When the stock price is from jump to diffusion process, the intervention of the stochastic capital flow is considered at the same time. The dynamic portfolio selection problem with quadratic utility is studied. The analytical expression of optimal portfolio strategy is obtained by means of stochastic linear quadratic control and backward stochastic differential equation.
【作者单位】： 西安工程大学理学院;陕西师范大学数学与信息科学学院;
【基金】：陕西省教育厅科研计划项目(2013JK0594) 陕西省科技厅计划项目(2011JM1007)
【分类号】：F224;F830.9
【正文快照】： 1引言现代投资组合理论归功于MaikowiteW在1952年开创性工作??即单时期均值一方差投资组合选择奠定了现代金融投资组合理论的基石.自Markowitz的开创性工作之后,投资组合选择理论已经吸引了大批学者的不断的研究.MertonM首次将消费引入投资组合模型并应用随机最优控制方法得到

【参考文献】

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本文编号：1449569