关于Black-Scholes Formula某一问题的论述

发布时间：2018-01-23 07:23

  本文关键词： B-S公式 波动率 市场不确定性 有限差分法　出处：《复旦大学》2013年硕士论文　论文类型：学位论文

【摘要】：在期权定价领域,B-S公式有着非常重要的地位,学者们将其作为实际应用的基准,在原有公式基础上进行修改,同时,大多数人认为B-S的缺陷是之前理想化的假设,如波动率固定等假设,并且发展出了很多相关理论,如随机波动率理论等。本文在结合固定波动率假设的基础上着重分析了构建微分方程时(△t)2项和更高阶项舍去带来的影响,并从市场不确定性方面简要分析了一下隐含波动率和实际波动率对于定价模型的影响,并得出(△t)2项会造成定价偏小的结论,通过选用高精度的差分格式来进一步提高结论的可靠性。
[Abstract]:B-S formula plays a very important role in the field of option pricing. Scholars regard it as the benchmark of practical application and modify it on the basis of the original formula. Most people think that the defects of B-S are idealized assumptions, such as volatility fixed assumptions, and developed a lot of related theories. For example, random volatility theory. Based on the assumption of fixed volatility, this paper focuses on the influence of the loss of 2 terms and higher terms in the construction of differential equations. The influence of implied volatility and actual volatility on pricing model is briefly analyzed from the aspect of market uncertainty, and the conclusion is drawn that the pricing will be small. The reliability of the conclusion is further improved by using the high precision difference scheme.
【学位授予单位】：复旦大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：F830.91;F224

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本文编号：1457055