随机金融市场中广义效用函数的极大化

发布时间：2018-02-23 16:32

  本文关键词： 随机捐赠 最优效用 机制转换 几何布朗运动 广义Black-Scholes模型 HJB方程　出处：《南京大学》2012年硕士论文　论文类型：学位论文

【摘要】：本文研究基于带有随机捐赠的机制转换模型的终期财富的最大效用问题,其中机制转换模型是一种带有有限状态马氏过程转换的广义Black-Scholes模型,而随机捐赠过程则是一个经典的几何布朗运动。此外,我们假设效用函数是较为一般的广义效用函数。带有随机捐赠的终期财富的最大效用问题是一种比较困难的问题,即使在比较特殊的效用函数的假定之下,现存成果中也仅有近似的数值逼近的文献可参考。本文将继续沿着这一近似求解的方法来研究较一般的广义效用函数的极大化问题。
[Abstract]:In this paper, we study the maximum utility of the terminal wealth based on the mechanism transformation model with random donation, in which the mechanism transformation model is a generalized Black-Scholes model with finite state Markov process transformation. The stochastic donation process is a classical geometric Brownian motion. In addition, we assume that the utility function is a general generalized utility function. Even under the assumption of special utility function, there are only some references on approximate numerical approximation in the existing results. In this paper, we will continue to study the problem of the maximization of generalized utility functions along this approximate method.
【学位授予单位】：南京大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2012
【分类号】：O211.6;F830.91

【共引文献】

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本文编号：1526853