投资者有限关注行为与IPO表现——基于百度指数的研究

发布时间：2018-02-24 20:31

  本文关键词： 有限关注 IPO 百度指数　出处：《金融经济学研究》2014年06期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：结合传染模型和遗忘曲线的研究,通过建模刻画投资者关注的传染和衰减行为,并以百度指数作为关注度的代理变量对模型进行验证,显示了很好的解释力;进一步分析发现,投资者关注对IPO股票的首日市场表现具有相当显著的影响。首次基于多支股票同日上市的现象实证研究了投资者关注在多支股票间的分配和传染效应,同日上市的股票越多,其市场表现越温和,且相互趋于一致。
[Abstract]:Combined with the study of contagion model and forgetting curve, this paper describes the behavior of contagion and attenuation concerned by investors by modeling, and verifies the model with Baidu index as proxy variable of concern, which shows good explanatory power. Investor concerns have a significant impact on the first-day market performance of IPO stocks. Based on the phenomenon of multiple stocks listed on the same day for the first time, this paper empirically studies the distribution and contagion effects between multiple stocks. The more stocks listed on the same day, the more stocks listed on the same day. Its market performance is more moderate, and tends to be consistent with each other.
【作者单位】： 南京大学工程管理学院;南京大学商学院;
【基金】：国家自然科学基金项目(71171108);国家自然科学基金项目(71371096)
【分类号】：F832.51

【参考文献】

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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本文编号：1531614