基于随机游走成交价格的连续竞价市场交易策略

发布时间：2018-03-05 19:43

  本文选题：随机游走　切入点：连续竞价　出处：《系统工程》2014年05期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：随机游走市场中的证券价格变动是不可预测的,如何在这样的市场中设计交易策略是一个难点问题。本文在MATLAB平台上构建了一个满足随机游走的人工连续竞价市场,提出了一个"盯准最优价格"(Eye-On-Best,简称EOB)交易策略。通过不同类型供需曲线下的位置替换重复仿真实验,比较了EOB策略和"约束型零信息"(简称ZI-C)策略的收益差异。研究表明,EOB策略获得的收益总体上优于ZI-C策略,且其收益受市场力的影响。研究结论为交易者在满足随机游走的证券市场如何进行报价提供决策依据。
[Abstract]:The change of stock price in random walk market is unpredictable. How to design trading strategy in such market is a difficult problem. In this paper, a artificial continuous bidding market for stochastic walk is constructed on MATLAB platform. In this paper, an Eye-On-Best-based (EOB) trading strategy is proposed, which is based on the simulation experiment of position substitution under different supply and demand curves. The difference between EOB strategy and ZI-Cpolicy is compared. The results show that the EOB strategy is better than the ZI-C strategy. The conclusion of the study provides a basis for the decision of how a trader makes a quotation in a securities market that satisfies the random walk.
【作者单位】： 华中科技大学管理学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(70871045) 教育部留学回国人员科研启动基金资助项目 湖北省人文社会科学重点研究基地现代信息管理研究中心项目(2013WZ005) 教育部人文社科项目(10YJC630329)
【分类号】：F830.91

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1571614