居民家庭金融资产组合集成风险的测量与波动分析

发布时间：2018-03-22 20:26

  本文选题：居民家庭金融资产组合风险　切入点：Copula函数　出处：《当代经济管理》2014年07期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：居民家庭金融资产在不同时期风险的聚集可能会引发宏观金融风险,甚至导致金融危机。因此,文章试图测算家庭金融资产组合风险并描述其变动特点。首先构建家庭金融资产组合的Copula函数,然后计算其VaR值,并比较分析VaR值与各金融资产收益的变动关系,发现当金融资产中高风险资产的收益低于VaR值下限时,家庭金融资产风险不断积聚并达到高点,而这个过程与金融危机发生的时间相契合。家庭金融资产组合风险和资产中的风险资产收益会影响未来的利率和CPI的变化。
[Abstract]:The accumulation of household financial assets in different periods may lead to macro financial risk and even financial crisis. This paper attempts to measure the risk of household financial assets portfolio and describe its changing characteristics. Firstly, the Copula function of household financial asset portfolio is constructed, then its VaR value is calculated, and the relationship between VaR value and the change of financial asset income is compared and analyzed. It is found that when the return of high-risk assets in financial assets is below the VaR limit, the risk of household financial assets accumulates and reaches a high point. This process coincides with the timing of the financial crisis. The risk of household financial asset portfolios and the return on risky assets in assets will affect future changes in interest rates and CPI.
【作者单位】： 陕西师范大学政治经济学院;西北政法大学经济管理学院;
【基金】：国家社会科学基金项目《中国居民家庭金融资产结构风险与经济周期波动的协动性关系研究》(11XJY025)阶段性成果 西北政法大学青年学术创新团队计划资助
【分类号】：F832.5

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1650244