富时100加速收益票据定价

发布时间：2018-03-28 19:28

  本文选题：结构性票据　切入点：回顾型选择权　出处：《上海交通大学》2012年硕士论文

【摘要】：本文尝试为FTSE100加速收益结构票据定价。我们得到了票据定价的近似封闭解，并且用蒙特卡罗模拟方法来验证此封闭解的正确性。在定价的过程中，我们用到了回顾型选择权和平均选择权的一些定价方法。在得到近似封闭解公式之后，我们利用这个公式对此票据做敏感性分析。我们回顾了前几年英国的宏观经济和资本市场表现并做了预测，，并由此对在这种环境下此结构票据做了定性的分析。最后，我们对发行人的利润做了讨论。
[Abstract]:In this paper, we try to speed up the pricing of FTSE100 returns structure notes. We obtain the approximate closed solution of bill pricing, and use Monte Carlo simulation method to verify the correctness of the closed solution. We use some pricing methods of retrospective option and average option. We use this formula to make a sensitivity analysis of this instrument. We review and predict the macroeconomic and capital market performance of the UK in previous years, and thus make a qualitative analysis of this structural instrument in this context. Finally, We discussed the profit of the issuer.
【学位授予单位】：上海交通大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2012
【分类号】：F832.51;F224

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本文编号：1677757