独立董事声誉机制在我国上市公司中的运用探析

发布时间：2018-03-29 05:41

本文选题：上市公司　切入点：独立董事　出处：《江西财经大学》2012年硕士论文

【摘要】：在以股份制公司为主要经济单元的社会,公司治理已成为经济学理论界和实践中市场参与者密切关注的话题。由于我国特殊的历史文化背景,导致公司治理问题变得更为复杂和突出。目前我国的公司治理问题主要是缺乏有效的监督机制,然而本该起监督作用的监事会却因为我国特殊的股权结构,成为公司管理层和董事会的附属机构,所以内部人控制现象更加突出。为此中国证监会于2001年8月发布了《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》,要求境内的上市公司建立独立董事制度。在形式上大多数上市公司已按要求配备了独立董事,但独立董事制度在我国的实施情况并不理想。从我国独立董事制度本身的内在逻辑来看,独立董事是由大股东推荐并以简单多数的选举办法由股东大会选举产生的,因而与大股东有着良好的关系,没有动力去监督大股东的经营行为。虽然独立董事制度的建立,在一定程度上提升了上市公司的决策水平和能力,但是从独立董事的监督功能执行情况来看,独立董事大多数由大股东推选,缺乏对大股东和内部人进行有效约束的机制。为了有效地激励独立董事履行监督功能,近而完善公司治理,国外引入了独立董事声誉机制,并取得了很好的治理效果。借鉴国外的经验,我国运用独立董事声誉机制的可行性和必要性有哪些?同时由于独立董事声誉机制在我国的发展相对滞后,无论从实践的运用程度,还是从理论的制度构建,都存在着很大的障碍。那么,国内影响独立董事声誉机制有效运用的障碍都有哪些呢?如何克服这些即存的种种障碍,使独立董事声誉机制更好服务于国内上市公司的公司治理呢?这就是本文研究的目的及意义所在。本文的写作主线采用以理论分析为基础,结合国内的具体情况进行论证,以国外公司为剖析,总结出在我国上市公司中有效运用独立董事声誉机制的几点思考。首先立足于关于独立董事声誉机制已有的研究,根据国内外独立董事声誉机制的相关研究综述,分析了关于独立董事声誉机制的基本内涵,以及在完善我国上市公司的公司治理中所起的作用,并结合国内的具体情况,从经济环境、法制环境、理论基础、人文环境等相关方面进行分析论证,得出我国已具备推行独立董事声誉机制的必要性与可行性的观点。然后,总结关于目前在国内上市公司推广独立董事声誉机制尚存在的障碍,并分析这些障碍存在的原因。其次,本文引用美国公司作为本文的案例,因为美国作为西方市场经济比较发达的国家代表,美国的公司在运用独立董事声誉机制方面取得了优异的成果,本文先是对美国公司董事会的职能和董事会成员构成等方面作了一番详细地了解,接着分析了独立董事声誉机制在美国公司的运用,并通过美国的成功经验得出对我国运用独立董事声誉机制的一些启示。最后,结合相关的理论分析及案例剖析,从强化独立董事选聘和惩罚机制、建立透明的工作绩效评价制度、适当提高独立董事薪酬标准、规范独立董事离职信息披露制度、健全独立董事的资格认证机制、建立正确的道德观念和完善相应的法律法规、设立独立董事基金、加强社会监督的作用等八个方面对独立董事声誉机制在我国的运用进行了思考。本文共分为六部分,每部分内容如下：第一部分为引言部分,介绍本文研究的选题背景及意义、国内外研究文献综述、写作思路及研究方法、论文框架；第二部分是独立董事声誉机制的相关概述,主要介绍了声誉和独立董事的内涵、独立董事的理论基础；第三部分对独立董事声誉进行管理学、经济学、企业伦理学和博弈等四方面的理论分析,分析独立董事声誉机制的作用,以及对我国上市公司中运用独立董事声誉机制的必要性和可行性进行了理论分析；第四部分分析了目前我国上市公司中运用独立董事声誉机制尚存的障碍以及原因；第五部分以美国公司为例对国外运用独立董事声誉机制的先进经验进行借鉴,并得出相应的启示；第六部分结合相关分析,总结出独立董事声誉机制在我国上市公司中有效运用的几点思考。
[Abstract]:On the basis of the internal logic of the independent director system , the independent director is a subsidiary organ of the company ' s management and the board of directors .

On the basis of theoretical analysis , this paper demonstrates the necessity and feasibility of effective application of independent director ' s reputation mechanism in China ' s listed companies .

The article is divided into six parts , each part is as follows : The first part is divided into the introduction part , introduces the background and significance of the topic selected in this paper , the domestic and foreign research literature review , the writing thinking and the research method , the thesis frame ;
The second part is the relevant summary of the independent director ' s reputation mechanism , mainly introduces the connotation of reputation and independent director , the theory basis of independent director ;
The third part analyzes the reputation of independent director , economics , enterprise ethics and game , analyzes the function of independent director ' s reputation mechanism , and makes theoretical analysis on the necessity and feasibility of using independent director ' s reputation mechanism in China ' s listed companies .
The fourth part analyzes the current obstacles and reasons of using the independent director ' s reputation mechanism in China ' s listed companies .
The fifth part uses American company as an example to use the advanced experience of independent director ' s reputation mechanism for reference , and obtains the corresponding revelation ;
The sixth part combines relevant analysis , summarizes the effective application of independent director ' s reputation mechanism in China ' s listed companies .

【学位授予单位】：江西财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2012
【分类号】：F276.6;F832.51

【参考文献】