企业债市场风险的度量——基于GARCH和半参数法的VaR模型分析

发布时间：2018-04-05 02:05

  本文选题：VaR　切入点：GARCH模型　出处：《金融与经济》2015年03期

【摘要】：企业债市场风险已经越来越受专家学者、投资者、政策制定者的重视。基于GARCH模型和半参数模型的Va R方法是一种先进的用于测量市场风险的工具,我们采用上证企债市场的日收益率序列,通过上述方法计算了其相应的Va R值。结果表明,这种基于GARCH模型和半参数模型的Va R方法比传统方法更有效,它较好地刻画了我国现阶段企业债市场的市场风险,最后本文给出结论建议。
[Abstract]:The risk of enterprise bond market has been paid more and more attention by experts, investors and policy makers.The VaR method based on GARCH model and semi-parametric model is an advanced tool for measuring market risk. We use the daily return sequence of Shanghai stock market to calculate the corresponding VaR value.The results show that the VaR method based on GARCH model and semi-parametric model is more effective than the traditional method, and it depicts the market risk of the corporate bond market in China at present. Finally, the paper gives some conclusions and suggestions.
【分类号】：F224;F832.51

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本文编号：1712692