基于面板GARCH模型的中美股票市场藤结构相依性研究

发布时间：2018-04-27 13:52

  本文选题：藤Copula + 面板GARCH　； 参考：《财会通讯》2015年08期

【摘要】：本文在考虑宏观经济变量波动的基础上,构建面板GARCH模型研究中美股市波动的条件相依性及中美股市在金融危机和欧债危机期间的相依性。结果表明,中美股市存在一定程度的长期相依性,与金融危机相比,欧债危机对中美股市相依性的影响较弱。
[Abstract]:On the basis of considering the fluctuation of macroeconomic variables, this paper constructs a panel GARCH model to study the conditional dependence of stock market volatility in China and the United States and the dependence of Chinese and American stock markets during the financial crisis and the European debt crisis. The results show that there is a certain degree of long-term dependence between China and the United States stock market, compared with the financial crisis, the impact of the European debt crisis on the Sino-American stock market interdependence is weaker.
【作者单位】： 天津科技大学经济与管理学院;齐鲁工业大学工商管理学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目“时序非线性关联Copula理论建模及在金融领域的应用研究”(项目编号:71071111)阶段性研究成果
【分类号】：F832.51;F837.12;F224

【参考文献】

相关期刊论文 前3条

1 胡秋灵;刘伟;;中美股市联动性分析——基于次贷危机背景下的收益率研究[J];金融理论与实践;2009年06期

2 张秀琦;唐吉洪;任永昌;;中美股票市场相依性研究——基于Copula的非参数估计和检验[J];科学技术与工程;2012年14期

3 吴恒煜;胡根华;秦嗣毅;;次贷危机下中国股市与国外股市相依性分析——基于Markov机制转换模型[J];数理统计与管理;2013年02期

【共引文献】

相关期刊论文 前10条

1 朱家华;;全球主要股指与我国股指的联动性实证研究[J];北方经贸;2012年09期

2 韩斯s，

本文编号：1810998