我国政府性债务与金融体系安全的阈值效应——基于2001-2012年数据的实证研究

发布时间：2018-05-06 22:34

  本文选题：政府性债务 + 金融安全　； 参考：《技术经济与管理研究》2014年08期

【摘要】：我国政府性债务无序扩张对金融体系安全产生何种影响是研究的热点问题。文章构建了包括宏观经济内部安全、宏观经济外部安全、金融市场运行安全3个模块,共计15个指标的金融体系安全指数,并引用2001-2012年的数据进行测度,进而采用数据模拟的方法建立政府性债务和金融体系安全指数的非线性模型。结果发现,我国政府性债务与金融体系安全之间存在阈值效应,时间节点在2010年,阈值为64.6960万亿元,自此以后,金融体系安全指数随政府性债务规模扩大呈现超线性上升趋势,我国政府性债务已经成为威胁金融体系安全的重大隐患,亟需建立有效的约束框架维护金融体系安全。
[Abstract]:The influence of disorderly expansion of government debt on the security of financial system is a hot issue. This paper constructs a financial system security index which includes three modules: internal security of macroeconomic, external security of macro-economy and operational security of financial market, and uses data from 2001-2012 to measure the security index of financial system. Then the nonlinear model of government debt and financial system security index is established by data simulation. The results show that there is a threshold effect between the government debt and the security of the financial system. The threshold value of the time node is 64.696 trillion yuan in 2010. Since then, the financial system security index has shown a superlinear upward trend with the increase of the scale of government debt. China's government debt has become a major threat to the security of the financial system, it is urgent to establish an effective framework to maintain the security of the financial system.
【作者单位】： 云南大学经济学院;
【基金】：国家社科基金项目(07CJY061) 云南省金融学省级重点学科建设的专题研究项目
【分类号】：F812.5;F832

【参考文献】

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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本文编号：1854219