基于二维t分布的条件VaR研究

发布时间：2018-05-23 14:22

  本文选题：条件收益率 + 条件VaR　； 参考：《数学的实践与认识》2014年10期

【摘要】：根据多元t分布的定义及性质,推导出二维t分布随机变量差的条件分布仍服从t分布.在假定股票价格对数与收益率服从二维t分布的基础上,利用该性质,可以得到不同股票价格水平条件下,收益率的一维条件t分布,进而计算出价格条件VaR.利用多元t分布研究价格条件的收益率分布问题,与正态分布相比,较好地刻画了证券收益率分布的尖峰厚尾现象.
[Abstract]:According to the definition and properties of multivariate t distribution, the conditional distribution of random variable difference in two dimensional t distribution is derived. On the basis of the assumption that the logarithm of stock price and the return rate are based on the two-dimensional t distribution, the one-dimensional conditional t distribution of the return rate under different stock price levels can be obtained by using this property, and then the VaR of the price condition can be calculated. The problem of return distribution of price conditions is studied by means of multivariate t distribution. Compared with normal distribution, the phenomenon of sharp peak and thick tail of stock yield distribution is well described.
【作者单位】： 北方工业大学理学院;张家口学院;
【分类号】：F830.91;O211.3

【参考文献】

相关期刊论文 前4条

1 肖春来,丁绍芳,洪媛;条件收益率下的VaR分析[J];北方工业大学学报;2003年03期

2 肖春来,宋然;VaR理论及其应用研究[J];数理统计与管理;2003年02期

3 肖春来;李朋根;罗荣华;;VaR风险控制体系的建立与应用[J];数学的实践与认识;2007年06期

4 肖春来;柴文义;刘喜波;;基于二维正态分布的条件VaR研究[J];数学的实践与认识;2007年09期

【共引文献】

相关期刊论文 前10条

1 吕晓光;崔可锐;李丹;周阳;;基于Plaxis的土质边坡稳定性影响因素分析[J];安徽建筑工业学院学报(自然科学版);2010年03期

2 李会葆;;一致最小方差无偏估计的一点探讨[J];安庆师范学院学报(自然科学版);2012年01期

3 李从珠,王建稳,崔玉杰;具有量化特征物证检验问题的统计理论与方法[J];北方工业大学学报;2005年01期

4 曾衍钧,刘宇红;回归模型在RK手术中的应用[J];北京工业大学学报;2000年03期

5 赵旭;薛留根;李婧兰;程维虎;;广义Pareto分布近似广义最小二乘估计[J];北京工业大学学报;2012年05期

6 朱永娜;;带有约束条件的Logistic分布参数的渐近置信估计[J];湖南文理学院学报(自然科学版);2011年04期

7 刘泽显;莫达隆;冯祖针;;χ~2拟合优度检验在教学中的应用及Matlab实现[J];长春大学学报;2012年04期

8 周秋生,王延亮,马俊海;χ~2(n,δ)分布及非中心参数估计[J];测绘科学;2005年05期

9 朱永娜;;约束条件下的广义最小二乘估计[J];重庆电子工程职业学院学报;2011年04期

10 唐刚;;关于概率在日常生活中的一些应用[J];时代教育(教育教学版);2009年05期

相关会议论文 前7条

1 汪青松;钟波;;利用Bayes估计计算金融风险值VaR[A];全国第十届企业信息化与工业工程学术年会论文集[C];2006年

2 唐光武;廖敬波;刘怀林;赵岩;;传感器优化配置的一种统一方法[A];全国既有桥梁加固、改造与评价学术会议论文集[C];2008年

3 王蓉华;徐晓岭;顾蓓青;;几何分布产品步进应力加速寿命试验下的点估计[A];2011年全国机械行业可靠性技术学术交流会暨第四届可靠性工程分会第三次全体委员大会论文集[C];2011年

4 李凤;;逐步增加Ⅱ型截尾下Pareto分布的参数估计[A];数学·力学·物理学·高新技术交叉研究进展——2010（13）卷[C];2010年

5 肖春来;柴文义;扬威;;条件VaR理论的应用与研究[A];2003中国现场统计研究会第十一届学术年会论文集（上）[C];2003年

6 苏培东;吴明军;刘卫华;;汉源新集镇滑坡影响因素敏感性的正交试验分析[A];第九届全国工程地质大会论文集[C];2012年

7 陶山山;董胜;吕红民;;海洋工程设计波高的区间估计方法初探[A];2012年度海洋工程学术会议论文集[C];2012年

相关博士学位论文 前10条

1 纪芳;渤海和黄海北部沿岸海洋动力灾害研究[D];中国科学院研究生院（海洋研究所）;2010年

2 吴茗;非简单随机抽样下的一些统计推断问题[D];华中师范大学;2011年

3 徐文科;基于微分方程的生态数学模型统计分析[D];东北林业大学;2009年

4 林淋;汶川地震地面运动场估计及地震烈度与地震动参数相关性分析[D];中国地震局工程力学研究所;2011年

5 郑静静;基于曲波变换和贝叶斯理论的储层预测方法研究[D];中国石油大学;2011年

6 包洪兵;结构系统可靠性分析的传力路线方法[D];南京航空航天大学;2010年

7 郑庆晖;基于GPS的航天器姿态、相对姿态确定研究[D];中国人民解放军国防科学技术大学;2003年

8 郭晓亭;证券投资基金风险分析与实证研究[D];重庆大学;2004年

9 薛跃;基于RMTS的上市公司虚假财务报告识别及其扩展应用研究[D];南京理工大学;2005年

10 王占峰;商业银行多维度风险管理体系研究[D];西南财经大学;2007年

相关硕士学位论文 前10条

1 黄博;微功耗水声遥控系统解码技术研究[D];哈尔滨工程大学;2010年

2 姚艳杰;水库除险加固效益的风险评估[D];中国海洋大学;2010年

3 孙平利;POT模型在风暴潮债券中的应用[D];华东师范大学;2010年

4 袁莹;融入VaR的上市公司财务风险评估的比较研究[D];南京财经大学;2010年

5 薛蕊;线性混合模型的参数估计[D];安徽师范大学;2010年

6 罗会程;基于VaR金融风险管理模型的比较研究[D];淮北师范大学;2010年

7 孔杨;线性模型中几种模型条件对统计结果的影响[D];山东大学;2010年

8 杜乐;我国商业银行利率风险管理研究[D];东北财经大学;2010年

9 盛建芳;基于贝叶斯估计的二项分布参数估计[D];浙江工商大学;2011年

10 唐丽;统计数据异常值诊断方法及应用[D];浙江工商大学;2011年

【二级参考文献】

相关期刊论文 前5条

1 肖春来,丁绍芳,洪媛;条件收益率下的VaR分析[J];北方工业大学学报;2003年03期

2 郑文通;金融风险管理的VAR方法及其应用[J];国际金融研究;1997年09期

3 刘宇飞;VaR模型及其在金融监管中的应用[J];经济科学;1999年01期

4 肖春来,宋然;VaR理论及其应用研究[J];数理统计与管理;2003年02期

5 肖春来,柴文义,章月;基于经验分布的条件VaR计算方法研究[J];数理统计与管理;2005年05期

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 刘志亭;张慧云;;上证180指数“周末效应”的实证分析[J];青岛科技大学学报(自然科学版);2006年04期

2 董大勇;金炜东;郑瑶;;收益率主观分布与常用分布的拟合能力比较[J];系统工程;2006年06期

3 王义锋;;深成指数收益率分布Bayes正态性检验及其分布拟合[J];沿海企业与科技;2010年01期

4 董大勇;金炜东;郑瑶;;展望理论下的收益率分布函数[J];统计与决策;2006年10期

5 左艳芳;戴琳;吴刘仓;;深沪股市日对数收益率的统计分析[J];昆明理工大学学报(理工版);2009年03期

6 郑瑶;董大勇;;分散化投资对投资行为的影响[J];统计与决策;2006年20期

7 孙静;;沪深B股收益率波动性分析[J];黑龙江科技信息;2007年03期

8 董大勇;金炜东;;收益率分布主观模型及其实证分析[J];中国管理科学;2007年01期

9 李其德;王军;;基于Ising模型的股票价格统计特征及模拟[J];北京交通大学学报;2007年06期

10 王炳兴;高建敏;;Pareto分布中门槛值的确定及其在股票市场中的应用[J];数理统计与管理;2008年06期

相关会议论文 前6条

1 陈倩;李金林;张伦;;基于g-h分布的上证指数收益率分布拟合研究[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年

2 姚海祥;;奇导协方差矩阵和任意收益率分布下均值-CVaR模型的有效边界特征[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年

3 刘艳兰;;金融资产收益率的极值测度研究[A];第六届中国青年运筹与管理学者大会论文集[C];2004年

4 杨春霞;王杰;周涛;刘隽;许e，

本文编号：1925127