美国股市对沪深股市的波动溢出渠道研究

发布时间：2018-05-28 03:36

  本文选题：股票市场 + 盲源分离模型　； 参考：《金融理论与实践》2015年09期

【摘要】：利用盲源分离模型和传统金融计量模型相结合的方法分析了美国股市对中国沪深股市的波动溢出渠道。国际金融危机前,美国股市不会通过三个渠道对中国沪深股市具有波动溢出效应;国际金融危机后,心理预期是上证综指波动的主要渠道,而美国对华直接投资的波动是深证成指波动的主要渠道。
[Abstract]:This paper combines the blind source separation model and the traditional financial measurement model to analyze the volatility spillover channels of the US stock market to China's Shanghai and Shenzhen stock markets. Before the international financial crisis, the US stock market will not have the volatility spillover effect on China's Shanghai and Shenzhen stock markets through three channels; after the international financial crisis, the psychological expectation is the main fluctuation of the Shanghai stock market. It is necessary to channel, and the fluctuation of us direct investment in China is the main channel for Shenzhen stock index to fluctuate.
【作者单位】： 内蒙古大学经济管理学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(61463039) 内蒙古自然科学基金资助项目(2014BS0706)
【分类号】：F831.51;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1945110