上证综指基于ARCH模型的VaR风险价值测度分析

发布时间：2018-06-15 03:16

  本文选题：上证综合指数 + VaR　； 参考：《会计之友》2014年11期

【摘要】：现代金融理论中,波动性是金融时间序列最重要的特征之一,因此模拟和预测股票市场的波动性已经成为众多理论和实证研究的重要领域。文章通过选取上证综合指数2008年至2012年的日对数收益率,运用ARCH簇分别在正态分布、t分布和GED分布条件下测度上证综合指数的风险价值VaR,发现上证指数在t分布和GED分布条件下拟合程度较好,存在收益率的厚尾性和波动集聚性特征。
[Abstract]:In modern financial theory, volatility is one of the most important characteristics of financial time series, so simulation and prediction of volatility in stock market has become an important field of theoretical and empirical research. By selecting the daily logarithmic rate of return of Shanghai Composite Index from 2008 to 2012, Using arch clusters to measure the risk value VaR of Shanghai Composite Index under normal distribution and GED distribution, it is found that Shanghai Stock Exchange Index fits well under t distribution and GED distribution, and has the characteristics of thick tail and volatility agglomeration.
【作者单位】： 唐山师范学院经济管理系;
【基金】：2013年河北省高等学校人文社会科学研究自筹经费项目(编号:SZ133001)
【分类号】：F830.91;F224

【参考文献】

相关期刊论文 前3条

1 王晓芳;王瑞君;;上证综指波动特征及收益率影响因素研究——基于EEMD和VAR模型分析[J];南开经济研究;2012年06期

2 李克娥;徐玉华;;上证综合指数VaR度量的比较研究[J];统计与决策;2009年15期

3 傅强;肖珠;;基于Markov过程的SW-ARCH模型及其金融VaR计算——以上证综指分析为例[J];西南大学学报(自然科学版);2011年07期

【共引文献】

相关期刊论文 前3条

1 何凯;苏h椒，

本文编号：2020355