论我国证券市场错单交易监管

发布时间：2018-06-18 16:00

本文选题：错单交易 + 前端控制　；参考：《学术交流》2015年02期

【摘要】：证券市场错单交易的监管是我国证券交易监管的薄弱环节,在证券交易操作风险、证券产品的公共性和交易本身的负外部性普遍存在的环境下,滞后的金融监管机制已经不能完全适应证券市场交易方式的发展变化和降低交易风险的需求。光大证券"8·16事件"表明,我国证券市场在前端买入控制机制、盘中交易取消机制、投资者保护机制,以及内幕交易追责机制等自律监管、政府监管和法律监管层面都存在重大缺失,是引发此次事件的根本原因。鉴于此,从限制买入规模、设置异常波动的"断路机制"、强化投资者权益保护机制、完善内幕交易追责机制,以及建设错单交易信息披露机制等方面来完善和协调交易前、交易中和交易后的监管制度,应该成为错单交易监管改革的有效措施。
[Abstract]:The supervision of the wrong single transaction in the securities market is the weak link in the supervision of the securities trading in China. Under the environment of the operational risk of securities trading, the negative externality of the securities product and the negative externality of the transaction itself, the lagging financial regulatory mechanism can not fully adapt to the development and change of the securities market and reduce the transaction risk. Demand. The "8 / 16 event" of Guangda securities shows that the securities market in our country has a buying control mechanism in the front end, the cancellation mechanism in the transaction, the investor protection mechanism, and the internal trading accountability mechanism, and the government supervision and the legal supervision level have a major lack, which is the root cause of this event. It should be an effective measure to improve and coordinate the regulatory system of the transaction and post trading after setting up the "circuit breaker" mechanism of abnormal fluctuation, strengthening the protection mechanism of investors' rights and interests, perfecting the mechanism of insider trading responsibility, and building the information disclosure mechanism of the wrong single transaction.
【作者单位】：四川大学经济学院;
【基金】：四川省社科规划项目“四川地方政府融资、债务风险与防控机制研究”(SC13B042)
【分类号】：F832.51

【参考文献】

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【共引文献】

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