创新证券市场监管制度研究

发布时间：2020-03-18 20:59

【摘要】： 本文以经济学、法学为基础，依托城市金融理论、证券监管理论以及信息披露等理论，吸收、借鉴海外创新证券市场最新研究成果，结合我国证券市场的特点，综合运用系统论、实证分析、比较及动态分析、理论分析与操作实务相结合等研究方法，对创新证券市场的监管问题进行了全面、系统的研究论证，并提出有关对策和建议，以期为我国创新证券市场监管体系的完善提供理论依据，为促进证券市场的健康发展提供措施与方法。本文共分五个章节。前两章是本文的基础理论部分，后三章是有关创新证券市场具体监管制度的研究。第一章是对创新证券市场基本理论的研究。在本章中，作者对创新证券市场的内涵与特征、作用、发展概况以及我国创新证券市场的设立情况进行了深入、细致的探讨。在第一章的基础上，第二章对创新证券市场监管的基本原理进行了研究。主要内容包括创新证券市场监管的目标、监管模式以及监管的内容和手段。同时，本章还分析了海外创新证券市场成功与失败的原因，从而得出必须强化创新证券市场监管的启示。第一、二章为后面的研究奠定了理论基础。从第三章开始，本文对创新证券市场的具体监管制度展开研究。第三章是对创新证券市场信息披露制度的研究。在本章中，作者首先阐述了信息披露基本内涵、内容和理论基础；在此基础上，分析了创新证券市场信息披露的特点和基本原则，并且对海外主要创新证券市场的信息披露制度进行了比较研究；最后，就如何完善深圳创业板市场信息披露制度提出了作者的见解。第四章是对创新证券市场股票发行与上市监管制度的研究。本章中主要讨论了三个问题。一是创新证券市场股票发行监管模式的选择问题。作者论证指出创新证券市场应选择注册制监管模式，并提出我国创新证券市场股票发行监管模式的选择思路。二是创新证券市场股票上市管理与审核问题。作者首先考察了创新证券市场股票上市管理与审核体制，并通过对海外创新证券市场股票上市审核基准进行归纳和比较分析，指出我国创新证券市场上市审核基准的设计思路。三是对上市中介机构——保荐人的监管问题。作者对保荐人的申请、审批与复核、保荐人的资格认定、保荐人的职责、对违规保荐人的制裁以及深圳创业板市场保荐人制度存在的问题等进行了详细的剖析。第五章是对创新证券市场交易的监管制度的研究。在本章中，，作者分析了创新证券市场交易的基本特征和交易机制，论证了证券交易机制的目标设计与证券交易监管之间的关系。作者认为，交易监管措施是协调证券交易机制目标之间冲突的手段。最后，作者分别对各项交易监管措施如对做市商的监管、对电子通讯网络(ECNs)的监管、对卖空交易的监管、对大宗交易的监管、市场稳定措施以及电子交易监管等进行了全面而系统的研究。本文在借鉴和继承前人研究成果的基础上，力求在以下几个方面有所创新和突破： 1、分析了“二板市场”、“创业板市场”等提法的缺陷，根据“二板市场”、“创业板市场”的本质特征提出“创新证券市场”这一概念来概括此类市场，并对其内涵和特点作了较为科学的界定。 2、本文通过对创新证券市场各项监管制度的比较和归纳，总结出创新证券市场监管制度中的一些规律和特点，以区别于传统证券市场的监管。 3、运用上述的研究结果，结合我国的现实情况，为完善我国创新证券市场监管体系提供了具体的对策和建议。 4、在研究方法上，力图突破传统的文本研究方法，借助现代网络技术，充分利用网络资源，将各创新证券市场网站的数据库作为资料的主要来源之一，使本文所引用的资料和数据具有更强的时效性和更高的准确性。
【学位授予单位】：中国社会科学院研究生院
【学位级别】：博士
【学位授予年份】：2002
【分类号】：F832.5

【引证文献】