我国养老金个人账户入市风险预警研究

发布时间：2017-03-21 15:02

  本文关键词：我国养老金个人账户入市风险预警研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：养老金以保障退休人员的生存和生活质量为目的,它能起到稳定社会秩序的重要作用。我国养老金制度虽然屡经改革,但是仍然存在投资运营效率不高、保值增值手段缺乏等严重问题。目前,我国养老金由于制度设计不完善,缴费比例设置不合理,再加上近年来人口结构的变化,职工提前退休和双轨制等因素使养老金的缺口越来越大,违背了设立养老金制度的最初意愿,给政府造成了更大的财政压力,加剧了养老金保值增值的风险。虽然我国已经逐步开始试点养老金入市,但学术界对于养老金入市的研究也还处于探索性阶段。因此,研究我国养老金个人账户入市风险,在确保安全的情况下打开养老金个人账户入市投资的闸门,最后实现投资运营保值增值的目的,是我国养老保险制度可持续发展的关键所在。本文在梳理国内外相关领域理论研究的基础上,对我国的养老金投资运营理论和养老金个人账户入市现状进行论述和分析,并对养老金个人账户入市进行风险评估。建立预警的指标体系,提出构建一个较完整的风险预警系统。最终设定警限,建立养老金个人账户入市预警体系,并对我国养老金个人账户入市风险的控制和预防提供对策建议。具体探索研究以下几个方面问题:(1)养老金个人账户入市现状及可行性分析通过分析面板数据总结养老金现有规模和投资份额以及投资渠道,总结出养老金入市现状。梳理养老金入市的发展历程,总结养老金入市面临的风险。最后借鉴利用Granger因果检验法实证分析社保基金入市的可行性,得出养老金个人账户基金入市可行性结论。(2)基于Va R模型的养老金个人账户入市风险评估由于我国养老金个人账户基金并未真正入市,但是全国社保基金已经入市,并且两种基金的本质是一致的。因此本文将借助Va R模型对已经入市的社保基金进行风险评估,以对养老金个人账户基金入市起到有效借鉴作用。(3)选取养老金个人账户入市风险预警指标及建立预警系统研究首先,对养老金个人账户基金入市的风险因素进行深入分析,选取风险预警指标,构建指标体系;其次,根据指标体系构建养老金个人账户基金入市预警系统,利用TOPSIS法选取最优指标,基于模糊综合评价法建立养老金个人账户入市风险预警系统。最后,对养老金个人账户风险预警系统进行实证分析,以核实预警系统的可行性。(4)养老金个人账户入市风险控制对策建议以前文分析为基础,并借鉴西方先进风险防范相关成熟经验,在此基础上总结梳理归纳出本文的研究结论并提出针对性、适应性的对策建议。
【关键词】：养老金 个人账户入市 风险评估 风险预警
【学位授予单位】：上海工程技术大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F842.67;F832.51
【目录】：

• 摘要6-8
• Abstract8-14
• 第一章 绪论14-26
• 1.1 研究背景14-15
• 1.2 研究意义及目的15-17
• 1.2.1 理论意义16
• 1.2.2 现实意义16
• 1.2.3 研究目的16-17
• 1.3 文献综述与研究现状17-24
• 1.3.1 国内外关于养老金制度的研究17-18
• 1.3.2 国内外关于养老金个人账户入市可行性的研究现状18-20
• 1.3.3 国内外关于养老金个人账户入市风险的研究现状20-22
• 1.3.4 国内外关于风险预警及其方法的研究现状22-23
• 1.3.5 小结23-24
• 1.4 研究方法和技术路线图24-26
• 1.4.1 研究方法24
• 1.4.2 技术路线图24-26
• 第二章 相关概念界定及理论依据介绍26-32
• 2.1 养老金个人账户入市的一般概念26-28
• 2.2 相关理论依据28-30
• 2.2.1 公共利益理论28-29
• 2.2.2 社会选择理论29-30
• 2.2.3 激励相容监管理论30
• 2.3 养老金个人账户风险预警基础理论30-32
• 第三章 我国养老金个人账户入市现状及可行性分析32-48
• 3.1 我国养老金个人账户投资运营现状32-36
• 3.1.1 养老金规模及投资份额32-34
• 3.1.2 养老金投资原则34-36
• 3.2 我国养老金个人账户投资运营的主要风险源36-41
• 3.2.1 资本市场风险36-37
• 3.2.2 管理风险37-41
• 3.3 养老金个人账户入市可行性理论分析41-44
• 3.3.1 我国养老金保值增值问题突出42-43
• 3.3.2 国外养老金投资股市的经验43-44
• 3.4 基于Granger因果检验法分析养老金个人账户入市可行性44-48
• 3.4.1 Granger因果检测过程44-45
• 3.4.2 样本选取和数据处理45-46
• 3.4.3 实证分析46-48
• 第四章 社保基金入市现状及风险评估经验借鉴48-60
• 4.1 我国社保基金入市现状48-53
• 4.1.1 我国社保基金投资运营的最初状态49-50
• 4.1.2 我国社保基金投资运营渐进式发展50-53
• 4.2 我国社保基金入市风险评估对养老金个人账户入市的借鉴53-60
• 4.2.1 VaR模型的适用性分析53-54
• 4.2.2 基于VaR方法的社保金入市风险评估54-57
• 4.3.3 主要结论及风险防范建议57-60
• 第五章 养老金个人账户入市风险预警系统的建立60-77
• 5.1 建立养老金个人账户入市风险预警指标60-66
• 5.1.1 建立养老金个人账户入市风险预警系统的意义60
• 5.1.2 养老金个人账户入市风险预警指标的设计原则60-61
• 5.1.3 养老金个人账户入市风险预警系统指标的设计61-66
• 5.2 养老金个人账户入市风险预警系统的操作与应用66-77
• 5.2.1 模糊综合评判模型的搭建66-73
• 5.2.2 案例分析73-75
• 5.5.3 预警分析75-77
• 第六章 国外养老金风险防范经验借鉴及对策建议77-84
• 6.1 国外养老金监管制度介绍77-79
• 6.1.1 美国养老金监管制度77-78
• 6.1.2 智利养老金监管制度78-79
• 6.2 国外养老金风险管理措施与监管经验对我国的借鉴意义79-80
• 6.3 对策建议80-84
• 6.3.1 我国养老金个人账户入市系统性风险防范80-81
• 6.3.2 我国养老金个人账户入市非系统性风险防范81-84
• 第七章 总结与展望84-86
• 7.1 主要结论84-85
• 7.2 研究不足与展望85-86
• 参考文献86-92
• 攻读硕士学位期间发表的学术论文及取得的相关科研成果92-93
• 致谢93-94

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前7条

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本文编号：259809