我国主权财富基金投资运营研究

发布时间：2017-03-24 07:15

  本文关键词：我国主权财富基金投资运营研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】： 近年来主权财富基金(SWFs)获得了飞速发展,尤其是俄罗斯与中国先后成立了主权财富基金,由此引起了发达国家政要和国内外学术界的密切关注,使主权财富基金变成了世界经济与政治的重大问题之一。中国政府于2007年9月建立的中国投资有限责任公司,目的是在保持必要的流动性和安全性的前提下,提高外汇储备资产的收益性,是中国政府开展外汇储备积极管理迈出的重要一步,但目前在投资策略、绩效评价和治理结构等投资运营方面都存在一定的不足或不确定性。 本文根据已有的文献资料对中国主权财富基金的范围作了界定,即是由中国投资有限责任公司、中央汇金投资有限责任公司、中国社保基金三块内容组成,并分别对这些组成部份的投资运营存在问题进行了分析。接着对新加坡的政府投资公司和淡马锡控股、挪威的政府养老基金、美国的联邦信托社保基金等多个海外国家的主权财富基金投资运营特点进行了详细的阐述和分析,总结了经验和可取之处。提出应在结合中投公司的运行以及我国社保基金在海外金融市场的教训,借鉴海外SWFs的运作经验,提出具体措施,包括关系界定明晰、积极完善投资策略和优化人员配置、建立风险管理与监督机构、建立合理的绩效评价指标、建立完善的法律法规体系。
【关键词】：中国 主权财富基金 投资运营 风险 收益
【学位授予单位】：苏州大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2008
【分类号】：F832.5
【目录】：

• 摘要3-4
• Abstract4-8
• 1 引言8-14
• 1.1 选题的依据和意义8-9
• 1.2 概念界定9-12
• 1.3 本文的主要内容12
• 1.4 本文的创新性与后续研究12-14
• 2 文献回顾14-21
• 2.1 理论综述14-15
• 2.2 国外文献15-17
• 2.3 国内文献17-21
• 3 我国主权财富基金投资运营分析21-29
• 3.1 中国投资有限责任公司21-23
• 3.1.1 中国投资有限责任公司概述21
• 3.1.2 中国投资有限责任公司投资运营及问题21-23
• 3.2 中央汇金投资有限责任公司23-26
• 3.2.1 中央汇金投资有限责任公司概述23-24
• 3.2.2 中央汇金投资有限责任公司投资运营及问题24-26
• 3.3 全国社会保障基金26-28
• 3.3.1 全国社会保障基金概述26
• 3.3.2 全国社会保障基金投资运营及问题26-28
• 3.4 本部份内容小结28-29
• 4 海外主权财富基金投资运营剖析29-43
• 4.1 全球主权财富基金的发展29-30
• 4.2 新加坡主权基金投资运营特点30-34
• 4.2.1 GIC 的投资运营特点30-32
• 4.2.2 淡马锡控股的运营特点32-34
• 4.3 挪威全球社保基金运营特点34-36
• 4.4 美国联邦信托社保基金投资运营特点36-38
• 4.5 海外主权基金运营经验总结38-42
• 4.5.1 实行市场化的经营方式38-39
• 4.5.2 赋予独立的投资决策权39
• 4.5.3 实行明确的投资目标39-40
• 4.5.4 实行严格的风险控制40-41
• 4.5.5 建立合理的绩效评价41
• 4.5.6 建立有效的监管机制41-42
• 4.6 本部份内容小结42-43
• 5 完善我国主权财富基金投资运营的建议43-51
• 5.1 关系界定明晰43-44
• 5.2 优化人员配置44-45
• 5.3 积极完善投资运营策略45-47
• 5.4 建立风险管理与监督机构47-48
• 5.5 建立合理的绩效评价指标48-49
• 5.6 建立完善的法律法规体系49-50
• 5.7 本部份内容小结50-51
• 结论51-52
• 参考文献52-56
• 攻读学位期间本人公开发表的论文56-57
• 致谢57

【引证文献】

中国硕士学位论文全文数据库 前7条

1 任重远;中国主权财富基金治理与投资运营分析[D];南京财经大学;2010年

2 王维金;主权财富基金投资中信息不对称问题法律研究[D];南京大学;2011年

3 刘鸣婷;国家外汇储备的多元化管理研究[D];财政部财政科学研究所;2011年

4 李娟;论我国主权财富基金投资运营模式的完善[D];湖南大学;2010年

5 由婷婷;论亚洲国家主权财富基金的发展及其影响[D];吉林大学;2010年

6 杨丽;中国主权财富基金及其发展的法律保障机制研究[D];兰州大学;2010年

7 万松;主权财富基金立法研究[D];华中科技大学;2009年

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本文编号：265265