股指期货风险管理与控制

发布时间：2020-05-13 13:11

【摘要】：随着我国证券市场规模的壮大、市场化进程的加快和机构投资者的发展，越来越多在发展过程中蕴积的内在矛盾不断凸现，其中一个重要因素是金融交易工具过少，，市场缺乏避险工具。所以，股指期货作为一个有效的避险工具和投资工具，对它的理论研究从1999年下半年开始十分活跃，引起了市场内外的普遍关注。本文即针对股指期货进行了一系列的分析和研究。 本文在大量参考国内外有关资料的基础上，分析和总结了有关股指期货的一些原理和方法。本文共分四章，首先简单介绍了股指期货的概况和特性，其次对股指期货的风险控制进行了阐述，最后对我国现阶段开展股指期货的问题进行了探讨。其中着重分析了股指期货的风险的来源及控制。结论指出：虽然开展股指期货会产生一些新的市场风险源，但只要交易所、经纪代理机构、监管机构和市场参与者能够对股指期货投资的风险有充分认识，并了解风险控制的措施，那么在我国目前的经济条件下，开展股指期货后是可以有效控制其风险的。在现阶段开展股指期货，对我国证券市场的规范和发展具有重要的意义。 本文采用了定性和定量相结合的方法对股指期货风险及其管理进行了系统研究。论文首先对金融风险管理的基础理论进行了综述，在此基础之上，对股指期货风险及其管理进行了定性分析，同时引入了目前世界上应用最为广泛的金融市场风险测量技术—VaR技术，并运用该技术对香港恒生指数期货市场风险测量进行了实证分析。此外，本文在理论分析的基础上，还大量借鉴了发达市场的经验和研究成果，力争对股指期货作一个全面的分析和研究。
【学位授予单位】：上海海事大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2003
【分类号】：F830.91

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 周永生;范陈念;马小龙;;信息不对称条件下套期保值影响企业价值的模型分析[J];财会月刊;2011年20期

2 程程;;谨防套保变套牢[J];中国外汇;2011年12期

3 魏天波;;浅析套期保值原理及其会计处理[J];会计师;2011年09期

4 任力;;我国企业金融衍生品投资风险控制探究[J];时代金融;2011年21期

5 陈志军;魏凤莲;;钢铁企业如何实现套期保值——以河北省为研究对象[J];人民论坛;2011年17期

6 来志勤;;股票收益与通货膨胀悖论及其原因[J];经济论坛;2011年06期

7 窦登奎;卢永真;;我国企业运用衍生金融工具套期保值的调查研究[J];国有资产管理;2010年12期

8 杜江;;试论如何运用外汇期货套期保值规避外汇风险[J];China's Foreign Trade;2011年14期

9 冯俊;;金属期货套期保值均价思路——基于Probit模型的实证分析[J];黄石理工学院学报(人文社会科学版);2011年03期

10 李世群;;基于套期保值理论的中国成品油定价机制改革实证研究[J];北京石油管理干部学院学报;2011年03期

相关会议论文 前10条

1 赵晓红;李凤国;王巧荣;;风险导向内部审计在确定套期保值审计重点中的应用[A];全国内部审计理论研讨优秀论文集（2010）[C];2011年

2 冉秋锦;;东航套期保值下行风险分析[A];中国会计学会2011学术年会论文集[C];2011年

3 张茂军;南江霞;田雪;;基于半绝对偏差的多品种期货模糊套期保值模型[A];第十三届中国管理科学学术年会论文集[C];2011年

4 杨昭军;周本顺;黄立宏;;几何型亚式期权的定价及套期保值策略[A];西部开发与系统工程——中国系统工程学会第12届年会论文集[C];2002年

5 王旭智;王勤波;;基于熵的PTA期货套期保值研究[A];中国企业运筹学[C];2009年

6 周明清;;套期保值:农发行信贷风险防范的最佳选择[A];江苏省农村金融学会第二十次年会论文集[C];2004年

7 傅晓明;;湖北省中小企业套期保值交易行为实证分析与对策研究[A];中部崛起与现代服务业——第二届中部商业经济论坛论文集[C];2008年

8 崔科增;;塑料期货与现货投资成功之道[A];2009年第三届中国期货分析师论坛论文集（2）[C];2009年

9 毛二万;;不完全市场中的定价、风险度量与套期保值[A];中国数学力学物理学高新技术交叉研究学会第十二届学术年会论文集[C];2008年

10 方世建;桂玲;吴博;;股指期货套期保值模型发展的比较评述[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年

相关重要报纸文章 前10条

1 见习记者 刘文元;辨证看待套期保值的亏损[N];中国经济时报;2005年

2 本报记者 施维;大豆产业“尝鲜”套期保值[N];农民日报;2005年

3 本报记者 刘文元;高油价威胁行业生存 树脂企业亟需套期保值[N];上海证券报;2008年

4 长城伟业期货 袁小文　王静涛;套期保值对企业财务管理的影响[N];期货日报;2008年

5 辛维;都是套期保值惹的祸[N];市场报;2008年

6 本报记者 胡东林　蒋家华;为套期保值正名[N];中国证券报;2008年

7 本报记者 郝宁;燃油套期保值合同尚未给国航带来现金损失[N];证券日报;2008年

8 陈姗姗　胡刘继;油价大跌 国航燃油套期保值浮亏31亿[N];第一财经日报;2008年

9 中国农业大学期货与金融衍生品研究中心教授，博导 常清;不能误解套期保值[N];上海证券报;2008年

10 中粮期货 王琳;套期保值成功须坚持三原则[N];经济参考报;2008年

相关博士学位论文 前10条

1 傅俊辉;基于高阶矩和逐日盯市风险的套期保值模型研究[D];华南理工大学;2012年

2 窦登奎;我国上市企业运用衍生金融工具套期保值的实证研究[D];西南财经大学;2011年

3 吴晓;套期保值技术及其在汇率风险管理中的应用研究[D];湖南大学;2004年

4 黄晓千;我国农产品期货市场功能和效率的实证研究[D];吉林大学;2010年

5 方斌;股指期货功能理论与实证研究[D];天津大学;2010年

6 祁国中;我国期货市场功能有效性研究[D];华东师范大学;2005年

7 张海亮;我国外汇储备的商品资产配置研究[D];昆明理工大学;2010年

8 王宝森;股票指数期货交易策略及风险管理研究[D];天津大学;2004年

9 王于栋;基于资源配置视角的石油金融研究[D];西南财经大学;2012年

10 秦旭;保险投资的风险管理理论与方法研究[D];天津大学;2004年

相关硕士学位论文 前10条

1 陈佳;沪深300股指期货推出初期对上证50ETF的套期保值实证研究[D];浙江工商大学;2011年

2 王鹏;沪深300股指期货套期保值风险的测度[D];西南大学;2011年

3 崔一凡;中国衍生品套期保值的价值效应分析[D];浙江工商大学;2010年

4 徐炜;船舶燃油价格波动性特征及套期保值研究[D];大连海事大学;2011年

5 路铁军;股指期货风险管理与控制[D];上海海事大学;2003年

6 李嘉;粮食企业利用期货市场套期保值策略研究[D];吉林大学;2010年

7 张晓亮;沪铜最优套期保值比率的实证研究[D];西安工业大学;2010年

8 侯蕾;基于沪深300指数期货的最优套期保值比率实证研究[D];中国地质大学（北京）;2010年

9 郑文捷;我国企业商品期货套期保值风险管理[D];中南大学;2004年

10 马伟;沪深300股指期货的定价及套期保值实证分析[D];暨南大学;2011年

本文编号：2662013