证券第三方存管模式及实施研究

发布时间：2020-06-08 04:59

【摘要】： 我国证券交易市场成立以来,客户证券交易结算资金一直采用券商独立存管模式,由证券公司独立保管客户资金。由于该模式存在严重缺陷,加上证券公司因为业务发展需要资金但却缺乏融资渠道,部分券商采取了违规挪用客户证券交易结算资金的方式违规经营,有些券商因此而被关闭,严重影响证券金融市场正常运行。为有效根除长期存在的客户资金被证券公司违规挪用问题,国家决心改革客户证券交易结算资金存管制度,改券商独立存管模式为第三方存管模式,引入商业银行作为第三方,保管客户证券交易结算资金。本文通过对券商独立存管模式和第三方存管模式的研究,分析了独立存管制度的问题和风险,以及实施第三方存管的意义和作用。实施第三方存管制度后,券商管证券,银行管资金,从根本上保证客户交易结算资金的安全,达到保护客户利益、控制行业风险、维护金融体系稳定的目的。本文以证监会推荐的A证券公司第三方存管模式为实例,结合A公司在实施过程中遇到的问题,提出六项改进建议;一是采用多银行转账体系,提高转账容错能力;二是通过宣传培训,使参与各方了解第三方存管的意义和作用,积极配合第三方存管的实施;三是银行和券商互派工作人员提高客户签订存管银行的效率;四是与银行签订存管客户资料保密协议,防止银行分流证券客户;五是统一银行接口标准,降低存管系统风险;六是改进总体结构,减少通讯线路,节约成本、降低故障。证券第三方存管是当前证券行业的热点,希望通过本文的研究,为第三方存管进一步顺利实施提供借鉴和帮助。
【学位授予单位】：西南交通大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2007
【分类号】：F832.51

【引证文献】