上市公司信息披露违规行为研究

发布时间：2020-06-15 16:49

【摘要】： 证券市场在优化资源配置、筹集社会资金、促进经济结构合理调整等方面发挥着不可或缺的积极作用。这三大经济职能的发挥,离不开上市公司信息披露,充分及时而有效的信息披露制度不仅能有效防止证券市场的欺诈、不公平现象,而且能够提高证券市场的公信力和透明度,提高投资者的信心,有利于资本市场在资源配置中发挥更好的作用,促进整个国民经济的健康、高效发展。上市公司真实、准确、完整的信息披露是实现证券市场“公平、公开、公正”原则的根本保证。然而,目前我国相当一部分上市公司无视法纪,信息披露违规造假屡禁不止,致使投资者利益受到严重损害,同时也扰乱了证券市场正常秩序,妨碍了证券市场资源配置功能的发挥。针对我国上市公司信息披露违规行为进行深入的研究,对于提高信息披露的质量和效率、保护投资者利益和促进证券市场的健康发展等方面都具有重大的现实意义。 本文首先深入研究了关于信息披露的相关理论基础；其次,以“违规的界定”——“违规的发现”——“违规的处理”三个阶段为主线,从违规程度、监管效率和查处力度三个方面透析上市公司信息披露的规范化体系建设,对当前我国上市公司信息披露的内容形式、制度框架、监管架构和处罚措施的规范化体系进行归纳总结；在此基础上,以现行法制规范要求下的上市公司信息披露违规事件为研究对象(2001-2008年中国证监会处罚的违规事件),界定违规行为和它的主要四种形式——虚假陈述和信息误导、未及时披露公司重大事项、未按时披露定期报告、业绩预测结果不准确或不及时,分析违规现状,并说明违规行为的表现和危害；然后,以上市公司为主体从内、外两个方面分析信息披露违规的成因：从利益驱动、诚信环境和公司内部控制三个角度分析上市公司信息披露的内部隐患,从规范制度、监管和处罚三个方面分析上市公司信息披露的外部缺陷；最后,针对原因剖析得出违规行为治理对策,提出健全公司治理结构和完善内部控制制度,在规范制度、监管架构和处罚措施等方面构建上市公司信息披露的监管控制体系,从内部控制、外部监管两个角度来加强上市公司信息披露的规范化管理。
【学位授予单位】：山东大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2009
【分类号】：F275;F276.6;F832.51
【图文】：

2005年2006年2007年2008年...违规上市公司数.信息披露违规次数口总违规次数数图3一 12005一2008年违规记录比较图上市公司信息披露是否及时、准确、完整、合规，是评价证券市场是否规范、健康的主要标准。目前我国上市公司在信息披露方面的违规行为主要有以下四种表现:信息披露不真实、信息披露不及时、信息披露不充分和信息披露不规范。每一种信息披露违规行为一般都具有其中一种表现或者是几种表现的综合体现:信息披露不真实。我国有些上市公司的信息披露严重失实，主要表现在文字叙述失真和数字不实，在招股、上市、再融资和年报、重大事件披露等工作中表现得尤其突出。企业管理当局出于经营管理上的特殊目的，蓄意歪曲或不愿披露详细真实的信息，低估损失，高估收益，这方面的信息造假行为在当前的证券市场上屡见不鲜。虚假陈述、业绩预测不准确都属于此种表现形式，如:外高桥(600648)在2003年年报、2004年半年报以及2004年年报中的“银行存款一其他货币资金”科目虚假记载，2008年被证监会公开处罚;ST星美(000892)在2003年中期报告中虚构主营业务收入、虚构主营业务成本

山东大学硕士学位论文旦旦里旦旦旦旦旦旦鱼鱼鱼鱼鱼鱼.果不准确或不及时”四种违规行为所占比例的变化。从图3一2可以看出，“未及时披露公司重大事件”所占比例较大，均在40%以上，是信息披露规范化管理的薄弱环节，其次是“虚假陈述和信息误导”，多数在20%左右，是信息披露违规行为中性质最恶劣的行为，“业绩预测结果不准确或不及时”的比例变化较大，近五年来得到有效遏制，发生率一直在5%以下

【引证文献】

相关硕士学位论文 前1条

1 崔燕来;我国上市公司信息披露违规问题研究[D];东华大学;2011年

本文编号：2714716