论我国证券投资者保护基金的建立

发布时间：2020-06-19 18:09

【摘要】：证券投资者保护基金是指按照《管理办法》筹集形成的、在防范和处置证券公司风险中依据国家政策用于保护证券投资者利益的资金。证券投资者保护(或补偿)制度类似于存款保险制度，是资本市场发达国家和地区普遍建立的一种保护证券投资者的基本制度，也是证券市场监管体制中不可缺少的重要环节。本文系统全面的介绍了投资者保护基金的设立意义、资金筹集、管理运作、完善意见。主要分为五个部分：第一章论述了建立证券投资者保护基金的必要性和证券投资者保护基金的功能。委托一代理理论、信息不对称、博弈论、羊群行为等基本经济学原理给基金的建立提供了理论基础；投资者保护基金具有可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策规范地保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是中小投资者予以保护；有助于稳定和增强投资者对我国金融体系的信心；有助于防止证券公司个案风险的传递和扩散等功能。第二章论述了证券投资者保护基金的制度类型的选择，先是比较了海外已有的法律型和自律型制度，通过比较研究，结合中国实际情况，评述了中国投资者保护基金的制度类型的特点。第三章论述了证券投资者保护基金资金筹集的方式。资金储备是投资者保护基金保护投资者的“血源”，资金的充足尤为重要。我国不仅可以借鉴国外投资者保护基金的筹资方式，还可以创立一些中国特色的筹资方式。第四章论述了证券投资者保护基金的管理和运作。管理模式可以分为独立模式和附属模式，中国选择了附属模式，符合国情但是还需要改善。资金的运作包括资金的投资管理和对投资者偿付的程序。第五章的探讨了证券投资者保护基金管理和运作模式的几个需要完善的地方，比如避免逆向选择和降低道德风险。
【学位授予单位】：华东师范大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2006
【分类号】：F832.51

【引证文献】