Feltham-Ohlson模型适用性的实证研究

发布时间：2020-06-25 13:53

【摘要】： 对上市公司价值的估计历来都是证券市场各利益相关方所关注的问题,同时如何利用会计信息对上市公司价值进行估计,也是会计学术界孜孜以求的重要课题。中国证券市场的兴起,在这一方面提出了新的研究课题,即国外的Feltham-Ohlson模型等经典理论能否应用于中国这样的新兴市场、如何应用。本文对Feltham-Ohlson模型的国内外研究进行了回顾,并在详细阐述Feltham-Ohlson模型的基础上,采用2001年-2008年833家A股公司的6664个观察值作为研究样本,对Feltham-Ohlson模型三种不同形式的线性信息动态方程和估值回归方程进行了实证研究,力图完善和规范Feltham-Ohlson模型在中国的实证应用基础。本文的研究结果支持Feltham-Ohlson模型在中国A股市场上的适用性,并且发现三种不同形式的线性信息动态方程及估值方程的适用程度不同。
【学位授予单位】：上海交通大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2010
【分类号】：F830.91;F224
【图文】：

和 1 之间Bv：资产负债表日公司净资产的账面价值，回归系数ω12的理论范围大于等于 0、ω22的理论范围介于 1 和 Rf=1.03 之间图 6-2 LIM2*第一个方程逐年检验结果

LIM3*第二个方程逐年检验结果

【参考文献】

相关期刊论文 前10条

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本文编号：2729238