证券投资基金投资组合分析

发布时间：2020-07-04 01:13

【摘要】：本文的研究内容可以归纳为四个主要方面:第一,证券投资基金的基本理论与现代投资组合理论综述;第二,我国封闭式基金的股票投资特征分析;第三,我国证券投资基金投资组合效果分析;第四,针对我国基金投资组合中存在的问题,提出相应的政策建议。其主要工作归纳如下。第一部分中,首先介绍了证券投资基金的基本理论及它在我国的发展现状,内容包括证券投资基金的概念、种类、产生背景、演进过程以及其管理政策和投资运作理论等。然后提出了提高证券投资基金组合管理水平的有效方法—应用现代投资组合理论。第二部分,我们选取2003年之前在沪深两交易所上市的54只封闭式基金为研究对象,根据各基金2004年的年度报告、基金契约及分红公告,对54只基金的股票投资组合特征进行了实证分析。着重分析了基金行业的配置、重仓股以及基金的投资风格等。第三部分,我们选取与第二部分相同的研究对象和数据,从基金的净值收益率、累积净值增长率以及基金折价率等,对54只基金的投资组合效果进行了实证分析。第四部分,针对我国证券投资基金投资组合中证券组合过于集中,基金投资风格个性化不足,趋同性高,基金交叉持股现象明显等问题提出了相应政策建议。
【学位授予单位】：武汉科技大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2005
【分类号】：F832.51

【引证文献】