我国契约型证券投资基金治理结构研究

发布时间：2020-07-13 05:17

【摘要】：随着我国证券投资基金的快速扩容，投资基金已经成为我国证券市场最重要的机构投资者之一，对证券市场发展的作用日益重要。2000年中国基金黑幕、2003年美国基金丑闻的发生，促使理论界与实践界对投资基金治理进行深入反思。 目前我国基金业尚处于发展的初级阶段，对基金治理结构的研究必须充分考虑这一阶段特征。本文从基金关系治理的视角，把公司治理理论应用于对基金治理结构的研究。基于投资基金的信托本质，基金治理结构存在剩余控制权和剩余索取权不对称，表现为基金持有人与基金管理人之间存在的各种利益冲突、基金管理人道德风险行为等。为充分保障基金投资者利益，本文构建了由内部治理、外部治理及第三方治理构成的契约型基金治理结构系统框架，在这一框架下对我国契约型基金治理结构展开分析，从契约型投资基金治理结构存在的基金持有人利益代表缺位、基金托管人职责缺失、外部市场机制弱化、政府管制和市场中间组织发育不够健全等问题出发，指出了我国发展证券投资基金在治理结构设计方面应以完善内部治理为基础，而标准化、格式化、流程化的外部治理及第三方治理则是我国基金业发展路径的必然选择。
【学位授予单位】：贵州大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2006
【分类号】：F832.5

【参考文献】

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本文编号：2753017