基于法与金融学理论的投资者保护及证券监管效率研究

发布时间：2020-07-19 02:02

【摘要】： 金融在经济发展中起着关键的作用,那么金融发展的根源又是什么呢?20世纪90年代兴起的法与金融学理论认为,各国金融发展的差异关键就在于不同的法律制度安排。目前,法与金融学理论已成为国际上金融理论中最为前沿的研究方向之一。本文将通过法与金融学理论视角研究我国投资者立法保护水平及证券市场执法监管效率。如果用我国的数据带入,通过研究可以发现法源法系与投资者立法保护之间存在着联系,投资者立法保护与证券市场的发展程度也存在内在的联系,而法源法系与证券监管执法效率之间也存在着内在的联系。那么则说明对于一个国家证券市场的发展来说法是重要的,法律制度对投资者的保护和证券监管执法效率对于证券市场发展有一定的影响路径,那么加强法治对于像我国这样一个法律体系亟待完善、金融体系亟待发展的新兴发展中国家,具有一定的现实意义。本文第一章绪论阐述了研究对象、选题背景及写作意义。第二章介绍了法与金融学理论的投资者保护理论分析框架。第三章主要分析了我国投资者保护和证券市场监管的现状与问题。第四章做出不同法系下投资者立法保护与证券市场发展的关联分析。先分析了不同法系下法律制度对投资者权利保护的比较,认为判例法比成文法对投资者提供更多法律保护,中国的法律制度对投资者保护赋予了较大权利。再对不同法系下证券市场发展水平进行比较,比较的结论是判例法比成文法国家具有更好的股市发展水平,并且中国的良法没有更好促进证券市场的发展。既然投资者立法保护的角度解释不了,本文第五章随后从证券市场监管执法效率角度作出分析。先介绍了证券市场监管效率指标,后在不同因素下对监管效率的比较分析,实证发现中国的执法监管效率落后于国际平均水平,在执法效率、信息披露与内幕交易等方面亟待加强。第六章给出加强证券市场监管的政策建议。
【学位授予单位】：湖南大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2008
【分类号】：F832.51

【引证文献】