BOLL技术指标的统计分析与改进

发布时间：2020-07-23 20:49

【摘要】： 随着社会的快速发展,有价证券也在随之快速的发展,越来越多的投资者参与其中。但是证券市场具有变幻莫测的特点,如何在证券市场中获得更多的收益,就需要认真研究市场。一般来说投资者常用的方法有基本面分析和技术分析。技术分析是运用证券的价格、成交量等过去信息预测证券价格未来走势的分析方法,最早起源于美国的道氏理论,经过一百多年的应用,技术分析已经与基本面分析一起成为金融市场中的两个重要投资分析流派。技术分析包括技术指标和技术图形,虽然现实中很少有投资者完全不使用技术指标,但长期以来由于技术分析缺乏完善的理论基础而给人以主观判断的印象,所以关于技术分析有效性的讨论一直是一个热点问题。早期的理论研究实际上否定了技术指标的应用,但是随着理论的推进,有些学者做了一些关于某类技术指标理论和实证的工作,证明了技术指标的有效性。本文主要是针对常用的BOLL指标,对BOLL指标进行修正,提出了上轨带和下轨带的概念,并将BOLL指标与ROC指标综合使用,进一步提高利用BOLL技术指标的获利可能性。首先将BOLL技术指标理论分析,并进行改进。根据它的研判规则知,当股价超出上轨线或者下轨线时,发出卖出买入信号,但是只有在股价上涨触及上轨线并折回时是最佳卖出时机,而下跌触及下轨线并折回时是最佳的买入时机。但是通过对大量的个股进行分析后发现,这样的最佳时机出现的机率是很小的,有时候还频繁的发出买入、卖出信号(股价频繁的超出下轨线或上轨线),但是回档的幅度又不大,即股价在上轨线或下轨线附近上下波动,但是波动幅度不大,这样的话很难获利。根据这样的问题,提出了上轨带和下轨带的概念,上轨带指的是以上轨线为中心,上下给出一个宽度的一个带状区域；下轨带指的是以下轨线为中心,上下给出一个宽度的带状区域。利用上轨带、下轨带将这种波动幅度放在这个带子里,对于上轨带来说,只要股价在某时刻在带子的下方,经过一段时间后股价还是在带子的下方,而这段时间的股价都是在带子里波动,只要带宽和这段时间的间隔合理,那么这段时间进行卖出行为都是可以获利的。对于下轨带来说也可以类似的定义。从上海证券交易所中任取了十只股票分别给出了带宽为多少时间间隔为多大时,发出有效的信号占发出信号的比例最大,并将其与利用上轨线和下轨线的方法进行比较,得出利用上轨带、下轨带来代替上轨线、下轨线效果要好。进一步,将BOLL指标与ROC指标综合使用,发现两个指标结合使用会提高获利的可能性。
【学位授予单位】：西南交通大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2010
【分类号】：F224;F832.51
【图文】：

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西南交通大学硕士研究生学位论文第8页注:图3一3是通过伊力特股票中2008一5一23至2008一6一19的数据画出来的图3一3多次发出买入信号注:图3并是通过伊力特股票中2008一25至2008一5一巧的数据画出来的图3一多次发出卖出信号在图3一3可以看出BOLL指标频繁的发出买入的信号，但是回档的幅度又不是很大，很难获利;在图3一4中，BOLL技术指标频繁的发出卖出信号，但是回档的幅度又不是很大，也是很难获利的。像这两种情况，BOLL指标虽然给出了信号，但是有些是错误的信号，也就是这时候BOLL技术指标发出的信号是一种交易陷阱，这种情况下要想利用BOLL指标获利有些难度。也就是说对于最佳的买入、卖出信号在一个个股中发出的次数是比较小

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注:这是截取了图3一3中的一部分时间数据画出来的，带子的宽度可以根据不同的数据来调整图3一6波动小区域图3一6中在c点处按照一般的BOLL技术指标的研判规则是还没有达到最佳的买入时机，但是也快接近买入时机了，在一定的时间间隔后d点处，同样也不是最佳的买入时机，但是也快接近买入时机了，但是这两点之间一直都是在买入和不买入之间频繁波动，并且能用一个较窄的带子将这种波动包括在内，即在c点股价在带子上方，d点也是在带子上方，但是在c和d之间都是在带子内，那么只要这个间隔合理，带宽合理，在这个c和d期间都是买入的好时机。这两种都是将上轨线和下轨线扩展成了一条带子

【参考文献】