开放式基金业绩评价——我国03年12家开放式基金实证研究

发布时间：2020-07-24 11:43

【摘要】：开放式基金在我国的发展虽然只有短短的两年时间，但其高速发展的势头必将使其成为未来证券投资基金的主流。本文主要运用基金收益率指标，夏普指数、特雷诺指数、詹森指数业绩评价法等多种风险调整指数以及Fama的业(?)划分与证券选择能力评价法等国外较成熟的计算方法，对我国目前运行的期限满一个会计年度的12只股票型开放式基金进行了实证评价。实证结果表明，2003年我国开放式基金的收益率均高于市场基准组合；样本期间开放式基金都表现出较好的股票选择能力：实证结果也表明开放式基金还表现出一定的业绩持续性；基金规模的变化对基金的业绩影响有限；采用各种评价方法对样本基金的评价，其结果存在一致性。
【学位授予单位】：四川大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2004
【分类号】：F832.5
【图文】：

景以及投资者对开放式基金的青睐。根据统计:到2003年底，的数量已经达到56只(包括系列基金内的子基金)，在数量上54只的封闭式基金(见图)l，况且封闭式基金在2002年以后了。开放式基金己经成为证券投资基金的主要形式，2003年末模高达854亿元人民币(见图2)，与封闭式基金862亿元的不相上下了，2004年一季度开放式基金的规模就已超过封闭的主流。年1月31日国家出台的《国务院关于资本市场改革和稳定发中明确指出:大力发展资本市场，基金管理公司和保险公司将机构投资者中的主导力量。笔者相信，在政府的有力的支持下，发展势头，今后我国开放式基金无论在数量上，还是在规模速的发展。要不了几年，也许就三、五年，开放式基金的数量两百只，总规模上千亿，风格也会更加多样化，也会吸引越加入到投资开放式基金的行列中来。八

本文编号：2768794