中国公司债券信用评级方法研究

发布时间：2017-03-30 10:26

  本文关键词：中国公司债券信用评级方法研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：随着我国资本市场的不断发展，，公司债券也成为融资的一种非常有效的方式，但是伴随公司债券的规模不断扩大，针对公司债的信用评级也越发重要。本文详尽的描述了众多主流信用评级方法的原理，并将这些债券评级方法的异同进行对比，从而学出适合本文所需的债券评级方法，因此文中选用判别分析法中的Logistic回归模型，将文中所需的信用评级数据进行因子分析，并利用Logistic回归模型得到针对中国债券的信用评级模型。同时文中也将Logistic回归模型的结果与层次分析法(AHP)得到的结果进行对比，可以充分的说明本文选用的方法更为准确。因此证明本文根据Logistic回归所创建的模型针对中国债券信用评级结果的预测更为有效精准。
【关键词】：公司债券 债券评级 Logistic回归分析 Logistic回归结果对比
【学位授予单位】：吉林大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2013
【分类号】：F832.51
【目录】：

• 摘要4-5
• Abstract5-9
• 第1章 引言9-14
• 1.1 选题背景及意义9-10
• 1.1.1 选题背景9-10
• 1.1.2 研究意义10
• 1.2 国内外债券信用评级研究方法综述10-14
• 1.2.1 国外传统债券信用评级方法文献10-12
• 1.2.2 现代债券信用评级模型相关文献12-13
• 1.2.3 国内债券信用评级研究方法相关文献13-14
• 第2章 公司债券信用评级概述14-21
• 2.1 中国公司债券介绍14-16
• 2.2 中国公司债券信用评级的发展16-18
• 2.3 公司债券信用评级与违约率关系18-19
• 2.4 本章小结19-21
• 第3章 公司债券信用评级方法对比分析21-33
• 3.1 公司债券信用评级方法介绍21-29
• 3.1.1 多元判别分析模型21-22
• 3.1.2 信用风险组合模型22-24
• 3.1.3 AHP 层次分析法24-26
• 3.1.4 信用风险定价模型26-29
• 3.2 四种信用评级模型比较分析29-32
• 3.3 本章小结32-33
• 第4章 公司债券信用评级体系构建33-49
• 4.1 LOGISTIC 模型介绍33-34
• 4.2 模型样本选取34-36
• 4.2.1 模型解释变量的选择34-36
• 4.3 解释变量数据处理的方法36-40
• 4.3.1 公开评级量化方法债券36-37
• 4.3.2 定性指标量化规则37-40
• 4.4 解释变量因子分析及正交变换40-44
• 4.5 LOGISTIC 模型构造与参数估计44-48
• 4.5.1 因变量选取44
• 4.5.2 解释变量选取44-45
• 4.5.3 定性指标构建模型45-46
• 4.5.4 加入定量指标构建回归模型46-48
• 4.6 本章小结48-49
• 第5章 中国公司债券信用评级实证分析49-55
• 5.1 原始数据录入49-50
• 5.2 财务变量标准化50
• 5.3 计算因子值50-51
• 5.4 基于 LOGISTIC 模型中国公司债券评级结果51-52
• 5.5 与 AHP 评级结果对比52-54
• 5.6 本章小结54-55
• 结论与展望55-56
• 参考文献56-58
• 附录一58-64
• 作者简介及科研成果64-65
• 致谢65

【参考文献】

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本文编号：276920